HDB Analiza finansowa akcji - Azimut Holding S.p.A. (DB) Stock

Przegląd

Azimut Holding SpA z siedzibą we Włoszech działa w sektorze usług finansowych, specjalizując się w zarządzaniu aktywami. Firma oferuje szeroką gamę produktów, w tym fundusze inwestycyjne, fundusze hedgingowe i portfele zarządzane, obsługując głównie klientów prywatnych i instytucjonalnych. Azimut wyróżnia się globalnym podejściem do inwestycji, wykorzystując znaczącą obecność międzynarodową obejmującą Europę, Azję i Amerykę Południową w celu optymalizacji alokacji aktywów i strategii zarządzania ryzykiem. Kluczowe projekty obejmują strategiczną ekspansję na rynki wschodzące, która odegrała kluczową rolę w szerokim zakresie; inne godne uwagi inicjatywy obejmują włączenie kryteriów zrównoważonego i odpowiedzialnego inwestowania do praktyk zarządzania aktywami, w odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie na opcje inwestycyjne zgodne z ESG.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Nastawienie funduszu

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1 427,21. MM.
dochód operacyjny dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 689,03. MM.
dochód netto dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 493,32. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	1 427,21	689,03	493,32
2025-03-31	1 397,11	663,04	575,20
2024-12-31	1 389,64	671,79	576,16
2024-09-30	1 259,61	604,67	531,65
2024-06-30	1 226,98	604,54	534,22
2024-03-31	1 247,03	607,66	450,08
2023-12-31	1 277,87	625,30	434,57
2023-09-30	1 355,15	602,84	426,02
2023-06-30	1 316,71	578,84	404,23
2023-03-31	1 330,38	589,13	411,62
2022-12-31	1 306,20	550,67	406,46
2022-09-30	1 651,09	813,68	604,03
2022-06-30	1 715,41	797,90	604,46
2022-03-31	1 707,71	758,65	604,17
2021-12-31	1 715,10	738,35	605,46
2021-09-30	1 452,46	532,95	473,96
2021-06-30	1 384,18	518,95	464,72
2021-03-31	1 329,79	515,14	429,99
2020-12-31	1 222,15	457,25	381,69
2020-09-30	1 198,00	479,25	353,63
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	4,10	4,10
2024-09-30	3,75	3,75
2024-06-30	3,85	3,84
2024-03-31	3,25	3,25
2023-12-31	3,14	3,14
2023-09-30	3,08	3,08
2023-06-30	2,92	2,92
2023-03-31	2,97	2,97
2022-12-31	2,92	2,92
2022-09-30	4,34	4,34
2022-06-30	4,33	4,33
2022-03-31	4,33	4,33
2021-12-31	4,35	4,35
2021-09-30	3,39	3,39
2021-06-30	3,36	3,36
2021-03-31	3,11	3,11
2020-12-31	2,75	2,75
2020-09-30	2,56	2,56
2020-06-30	2,44	2,44
2020-03-31	2,37	2,37

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -264,53. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 166,94. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -398,23. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	-264,53	166,94	-398,23
2025-03-31	0,63	190,67	-256,06
2024-12-31	-197,48	295,12	-237,39
2024-09-30	537,12	14,98	-249,21
2024-06-30	622,93	1,33	-241,67
2024-03-31	439,00	32,87	-273,51
2023-12-31	468,85	-73,20	-297,49
2023-09-30	385,97	-104,76	-287,27
2023-06-30	362,78	-134,36	-260,32
2023-03-31	211,81	-208,38	-212,64
2022-12-31	-101,33	-189,66	-179,26
2022-09-30	222,02	-194,22	-174,97
2022-06-30	338,60	-270,33	-228,85
2022-03-31	542,04	-233,36	-293,11
2021-12-31	926,19	-335,86	-255,94
2021-09-30	753,17	-301,80	-269,90
2021-06-30	589,51	-211,62	-251,44
2021-03-31	384,26	-177,26	-182,48
2020-12-31	288,31	-78,72	-267,16
2020-09-30	649,27	-43,40	-276,42
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 6,69.
p/książka dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1,89.
p/tbv dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 2,73.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	6,69	1,89	2,73
2025-03-31	6,47	1,91	2,73
2024-12-31	6,31	1,85	3,69
2024-09-30	6,09	1,90	4,02
2024-06-30	7,01	1,84	3,84
2024-03-31	7,46	1,94	3,99
2023-12-31	9,01	2,28	4,68
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	5,00	3,18	3,18
2021-12-31	7,19	3,84	22,87
2021-09-30	7,09	3,25	10,92
2021-06-30	7,16	3,27	11,01
2021-03-31	7,66	3,24	10,68
2020-12-31	8,63	3,72	14,36
2020-09-30	9,31	4,40	33,03
2020-06-30	9,63	4,88	83,50
2020-03-31	10,05	4,29	24,36

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,25.
zysk (3 lata)/ew dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,22.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,25	0,22
2025-03-31	0,21	0,18
2024-12-31	0,24	0,20
2024-09-30	0,25	0,23
2024-06-30	0,20	0,21
2024-03-31	0,19	0,19
2023-12-31	0,15	0,16
2023-09-30	0,19	0,20
2023-06-30	0,21	0,22
2023-03-31	0,19	0,20
2022-12-31	0,25	0,18
2022-09-30	0,33	0,25
2022-06-30	0,28	0,21
2022-03-31	0,24	0,18
2021-12-31	0,12	0,11
2021-09-30	0,12	0,10
2021-06-30	0,13	0,10
2021-03-31	0,12	0,09
2020-12-31	0,10	0,08
2020-09-30	0,11	0,08
2020-06-30	0,10	0,07
2020-03-31	0,10	0,07

Skuteczność zarządzania

długi dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.
ikra dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,34.
roic dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,28.
zdechlak dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -0,03.
okroiczny dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,00.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,06	0,34	0,28	-0,03	0,00
2025-03-31	0,06	0,34	0,23	-0,06	-0,08
2024-12-31	0,05	0,35	0,23	0,13	0,23
2024-09-30	0,05	0,32	0,24	0,17	0,28
2024-06-30	0,05	0,30	0,20	0,09	0,20
2024-03-31	0,05	0,32	0,20	-0,00	0,18
2023-12-31	0,05	0,31	0,19	-0,00	0,18
2023-09-30	0,04	0,30	0,19	-0,02	0,17
2023-06-30	0,05	0,30	0,19	-0,02	0,17
2023-03-31	0,04	0,33	0,20	-0,08	0,10
2022-12-31	0,06	0,66	0,31	-0,08	0,12
2022-09-30	0,06	0,66	0,31	-0,08	0,12
2022-06-30	0,07	0,57	0,30	-0,08	0,18
2022-03-31	0,07	0,59	0,47	-0,03	0,42
2021-12-31	0,06	0,68	0,31	0,17	0,40
2021-09-30	0,06	0,63	0,26	0,10	0,30
2021-06-30	0,06	0,69	0,30	0,08	0,38
2021-03-31	0,06	0,56	0,22	0,01	0,21
2020-12-31	0,05	0,49	0,20	-0,03	0,15
2020-09-30	0,05	0,53	0,21	0,19	0,38
2020-06-30	0,05	0,57	0,21	0,21	0,39
2020-03-31	0,04	0,46	0,19	0,23	0,41

Gross Margins

marża brutto dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,61.
marża netto dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,41.
marża operacyjna dla Azimut Holding S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,47.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,61	0,41	0,47
2025-03-31	0,47	0,39	0,44
2024-12-31	0,59	0,37	0,44
2024-09-30	0,61	0,37	0,46
2024-06-30	0,61	0,32	0,45
2024-03-31	0,47	0,33	0,45
2023-12-31	0,54	0,27	0,39
2023-09-30	0,51	0,27	0,38
2023-06-30	0,53	0,27	0,38
2023-03-31	0,78	0,27	0,39
2022-12-31	0,65	0,33	0,45
2022-09-30	0,64	0,33	0,45
2022-06-30	0,62	0,32	0,43
2022-03-31	0,52	0,34	0,43
2021-12-31	0,59	0,42	0,49
2021-09-30	0,60	0,35	0,38
2021-06-30	0,60	0,35	0,39
2021-03-31	0,61	0,32	0,39
2020-12-31	0,61	0,36	0,43
2020-09-30	0,63	0,30	0,40
2020-06-30	0,62	0,29	0,39
2020-03-31	0,61	0,28	0,37