CBK Analiza finansowa akcji - Commerzbank AG (XTRA) Stock

Przegląd

Commerzbank AG z siedzibą we Frankfurcie w Niemczech jest znaczącym podmiotem w branży usług finansowych, kładącym nacisk przede wszystkim na usługi bankowe. Założony w 1870 roku bank odgrywa znaczącą rolę szczególnie w bankowości komercyjnej, bankowości detalicznej i zarządzaniu aktywami. Commerzbank podejmował różnorodne projekty strategiczne mające na celu transformację cyfrową, poprawę obsługi klientów i usprawnienie struktur operacyjnych w celu poprawy efektywności i redukcji kosztów. Co istotne, jej inicjatywy cyfrowe obejmują rozwój platform bankowości internetowej i aplikacji mobilnych dostosowanych do dynamicznych potrzeb klientów, przy ścisłym przestrzeganiu wymogów regulacyjnych. Dodatkowo Bank aktywnie angażuje się w projekty zrównoważonego rozwoju, koncentrując się na finansowaniu energii odnawialnej i wdrażaniu praktyk zielonej bankowości wspierających ochronę środowiska.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 11 086,00. MM.
dochód operacyjny dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 4 278,00. MM.
dochód netto dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 2 688,00. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	11 086,00	4 278,00	2 688,00
2025-03-31	10 701,00	3 979,00	2 764,00
2024-12-31	10 423,00	3 837,00	2 677,00
2024-09-30	9 851,00	3 405,00	2 321,00
2024-06-30	10 040,00	3 635,00	2 364,00
2024-03-31	9 988,00	3 653,00	2 391,00
2023-12-31	9 915,00	3 444,00	2 224,00
2023-09-30	9 905,00	3 416,00	2 301,00
2023-06-30	9 022,00	2 584,00	1 812,00
2023-03-31	8 938,00	2 440,00	1 717,00
2022-12-31	8 668,00	2 109,00	1 435,00
2022-09-30	8 355,00	1 927,00	1 384,00
2022-06-30	8 508,00	2 116,00	1 592,00
2022-03-31	8 001,00	1 403,00	595,00
2021-12-31	8 003,00	1 397,00	430,00
2021-09-30	7 567,00	722,00	-2 693,00
2021-06-30	7 340,00	418,00	-3 157,00
2021-03-31	7 372,00	591,00	-2 446,00
2020-12-31	6 561,00	-226,00	-2 870,00
2020-09-30	7 071,00	344,00	-264,00

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31	2,18	2,18
2024-12-31	2,08
2024-09-30	1,78	1,78
2024-06-30	1,78	1,78
2024-03-31	1,78	1,78
2023-12-31	1,63
2023-09-30	1,86	1,86
2023-06-30	1,29	1,29
2023-03-31	1,21	1,21
2022-12-31	0,99
2022-09-30
2022-06-30	1,12	1,12
2022-03-31	0,36	0,36
2021-12-31	0,23
2021-09-30
2021-06-30	-2,63	-2,63
2021-03-31	-2,01	-2,01
2020-12-31	-2,33
2020-09-30	-0,25	-0,25

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to -29 885,00. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to -947,00. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to -157,00. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	-29 885,00	-947,00	-157,00
2025-03-31
2024-12-31	-20 315,00	-1 313,00	565,00
2024-09-30
2024-06-30	21 703,00	-1 356,00	-1 717,00
2024-03-31
2023-12-31	20 282,00	-920,00	-1 289,00
2023-09-30
2023-06-30	-19 251,00	-878,00	748,00
2023-03-31
2022-12-31	25 859,00	-713,00	178,00
2022-09-30
2022-06-30	-445,00	-835,00	-765,00
2022-03-31
2021-12-31	-24 261,00	-804,00	-1 211,00
2021-09-30
2021-06-30	24 262,00	-1 251,00	-761,00
2021-03-31
2020-12-31	33 676,00	-1 221,00	2 208,00
2020-09-30	29 811,00	-456,00	1 530,00

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 11,24.
p/książka dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,86.
p/tbv dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,94.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	11,24	0,86	0,94
2025-03-31	9,58	0,74	0,78
2024-12-31	7,89	0,53	0,56
2024-09-30	8,21	0,58	0,61
2024-06-30	7,00	0,50	0,53
2024-03-31	6,73	0,46	0,48
2023-12-31	5,78	0,41	0,42
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	20,18	0,29	0,30
2021-12-31	-3,12	0,28	0,29
2021-09-30	-2,29	0,25	0,26
2021-06-30	-2,56	0,28	0,29
2021-03-31	-3,30	0,28	0,31
2020-12-31	-2,82	0,28	0,31
2020-09-30	-29,71	0,25	0,28

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,16.
zysk (3 lata)/ew dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,14.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,16	0,14
2025-03-31	0,07	0,06
2024-12-31	-0,43	-0,38
2024-09-30	-0,19	-0,15
2024-06-30	-0,12	-0,07
2024-03-31	0,25	0,14
2023-12-31	-0,49	-0,12
2023-09-30	-0,25	-0,04
2023-06-30	-0,07	-0,01
2023-03-31	0,16	0,01
2022-12-31	-0,06	0,01
2022-09-30	-0,10	0,01
2022-06-30	-0,06	0,07
2022-03-31	0,00	-0,01
2021-12-31	0,24	0,13
2021-09-30	0,18	0,03
2021-06-30	0,05	0,01
2021-03-31	-0,67	-0,04
2020-12-31	-0,03	-0,00
2020-09-30	0,00	0,04

Skuteczność zarządzania

długi dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,00.
ikra dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,08.
roic dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,03.
zdechlak dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to -0,19.
okroiczny dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to -0,19.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,00	0,08	0,03	-0,19	-0,19
2025-03-31	0,00	0,08	0,02	-0,18	-0,18
2024-12-31	0,00	0,08	0,02	0,18	0,21
2024-09-30	0,00	0,07	0,02	0,19	0,22
2024-06-30	0,00	0,08	0,02	0,18	0,21
2024-03-31		0,07	0,02	0,18	0,21
2023-12-31	0,00	0,08	0,02	-0,20	-0,19
2023-09-30	0,00	0,06	0,02	-0,21	-0,20
2023-06-30	0,00	0,06	0,02	-0,26	-0,26
2023-03-31	0,00	0,05	0,05	0,00	0,00
2022-12-31	0,00	0,05	0,01	0,00	0,00
2022-09-30	0,00	0,05	0,01	-0,01	-0,00
2022-06-30	0,00	0,05	0,01	-0,01	-0,00
2022-03-31	0,00	0,02	0,01	-0,23	-0,22
2021-12-31	-0,01	0,02	0,00	-0,23	0,00
2021-09-30	-0,00	-0,08	-0,02	0,20	0,22
2021-06-30	-0,01	-0,10	-0,04	0,31	0,33
2021-03-31	-0,00	-0,08	-0,02	0,29	0,28
2020-12-31	-0,01	-0,09	-0,02	0,28	0,27
2020-09-30	-0,00	-0,01	-0,00	0,24	0,23

Gross Margins

marża brutto dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 1,00.
marża netto dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,26.
marża operacyjna dla Commerzbank AG od 30 czerwca 2025 to 0,37.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	1,00	0,26	0,37
2025-03-31	1,00	0,26	0,37
2024-12-31	1,00	0,24	0,35
2024-09-30	1,00	0,23	0,36
2024-06-30	1,00	0,24	0,37
2024-03-31	1,00	0,23	0,35
2023-12-31	1,00	0,23	0,34
2023-09-30	1,00	0,20	0,29
2023-06-30	1,00	0,20	0,29
2023-03-31	1,00	0,19	0,27
2022-12-31	1,00	0,17	0,23
2022-09-30	1,00	0,17	0,23
2022-06-30	1,00	0,19	0,25
2022-03-31	1,00	0,07	0,18
2021-12-31	1,00	0,05	0,15
2021-09-30	1,00	-0,36	0,12
2021-06-30	1,00	-0,43	0,06
2021-03-31	1,00	-0,33	0,08
2020-12-31	1,00	-0,45	-0,04
2020-09-30	1,00	-0,04	0,05