7CD Analiza finansowa akcji - CD Projekt S.A. (DB) Stock

Przegląd

CD Projekt SA to czołowy polski producent, wydawca i dystrybutor gier wideo założony w 1994 roku z siedzibą w Warszawie. Uznana w branży gier za wysoką jakość treści opartych na narracji, firma jest najbardziej znana z docenionej przez krytyków serii „Wiedźmin” i rozbudowanej gry RPG „Cyberpunk 2077”. Projekty te nie tylko wzbudziły duże zainteresowanie na całym świecie, ale także znacząco wpłynęły na wyniki finansowe firmy. CD Projekt prowadzi spółkę zależną GOG Ltd, zajmującą się cyfrową dystrybucją gier. Dzięki skutecznemu wykorzystaniu zaawansowanych technologii gier i opowiadania historii firma ugruntowała swoją reputację lidera w tworzeniu wciągających gier wideo dla jednego gracza.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 984,55. MM.
dochód operacyjny dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 381,67. MM.
dochód netto dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 455,81. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-03-31	984,55	381,67	455,81
2024-12-31	985,03	367,31	469,87
2024-09-30	1 114,87	411,65	439,24
2024-06-30	1 330,00	517,41	563,99
2024-03-31	1 282,23	483,27	511,77
2023-12-31	1 230,20	454,23	481,11
2023-09-30	1 096,76	438,66	424,61
2023-06-30	899,67	347,60	319,86
2023-03-31	911,19	374,96	346,97
2022-12-31	952,58	408,21	346,49
2022-09-30	896,57	362,04	299,38
2022-06-30	795,47	282,97	217,61
2022-03-31	906,69	310,46	245,34
2021-12-31	888,17	268,25	208,91
2021-09-30	2 285,46	1 111,87	1 101,40
2021-06-30	2 245,49	1 123,90	1 108,44
2021-03-31	2 143,53	1 104,33	1 090,66
2020-12-31	2 138,88	1 158,74	1 150,15
2020-09-30	681,84	304,64	279,02
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	4,40	4,38
2024-06-30	5,61	5,61
2024-03-31	5,11	5,11
2023-12-31	4,80	4,80
2023-09-30	4,22	4,22
2023-06-30	3,18	3,18
2023-03-31	3,44	3,45
2022-12-31	3,44	3,44
2022-09-30	2,98	2,98
2022-06-30	2,16	2,16
2022-03-31	2,44	2,43
2021-12-31	2,07	2,07
2021-09-30	11,02	10,93
2021-06-30	11,22	11,05
2021-03-31	11,15	10,85
2020-12-31	11,92	11,45
2020-09-30	2,90	2,77
2020-06-30	2,81	2,68
2020-03-31	2,60	2,46

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 491,41. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to -294,17. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to -103,73. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-03-31	491,41	-294,17	-103,73
2024-12-31	521,30	-470,55	-103,92
2024-09-30	734,12	-784,28	-103,78
2024-06-30	740,21	-637,00	-103,57
2024-03-31	678,79	-606,33	-103,43
2023-12-31	610,88	-607,35	-103,31
2023-09-30	438,88	-198,55	-202,79
2023-06-30	384,97	-616,91	-303,76
2023-03-31	377,00	-766,63	-204,21
2022-12-31	406,03	-335,61	-204,18
2022-09-30	213,62	-600,65	-104,96
2022-06-30	230,02	-209,76	-4,33
2022-03-31	41,65	-336,02	-508,20
2021-12-31	967,83	-613,79	-505,78
2021-09-30	1 253,04	-257,79	-505,33
2021-06-30	1 306,30	-208,53	-593,31
2021-03-31	1 592,78	-98,27	-88,94
2020-12-31	711,71	-106,39	-91,39
2020-09-30	484,12	-316,55	-91,76
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

Skuteczność zarządzania

długi dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,17.
ikra dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,18.
roic dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,17.
zdechlak dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to -0,02.
okroiczny dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,18.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-03-31	0,17	0,18	0,17	-0,02	0,18
2024-12-31	0,17	0,20	0,17	-0,06	0,28
2024-09-30	0,18	0,20	0,22	-0,00	0,30
2024-06-30	0,22	0,24	0,20	-0,01	0,27
2024-03-31	0,19	0,24	0,19	0,02	0,20
2023-12-31	0,19	0,21	0,19	0,02	0,20
2023-09-30	0,15	0,17	0,16	-0,26	0,19
2023-06-30	0,16	0,17	0,16	-0,26	0,19
2023-03-31	0,13	0,18	0,16	-0,28	0,18
2022-12-31	0,14	0,16	0,15	-0,24	0,10
2022-09-30	0,10	0,16	0,15	-0,24	0,10
2022-06-30	0,11	0,12	0,11	0,01	0,12
2022-03-31	0,38	0,11	0,12	-0,40	0,02
2021-12-31	0,38	0,10	0,11	-0,08	0,67
2021-09-30	0,69	1,02	0,59	0,26	0,71
2021-06-30	0,70	0,88	0,61	0,28	0,71
2021-03-31	0,72	0,91	0,49	0,62	0,71
2020-12-31	0,82	1,04	0,52	0,23	0,32
2020-09-30	0,23	0,28	0,25	0,07	0,44
2020-06-30	0,24	0,28	0,21	0,07	0,36
2020-03-31	0,22	0,24	0,20	-0,01	0,33

Gross Margins

marża brutto dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,75.
marża netto dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,48.
marża operacyjna dla CD Projekt S.A. od 31 marca 2025 to 0,37.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-03-31	0,75	0,48	0,37
2024-12-31	0,71	0,39	0,37
2024-09-30	0,70	0,42	0,39
2024-06-30	0,70	0,40	0,37
2024-03-31	0,71	0,39	0,42
2023-12-31	0,71	0,39	0,40
2023-09-30	0,72	0,36	0,41
2023-06-30	0,74	0,36	0,41
2023-03-31	0,76	0,38	0,44
2022-12-31	0,76	0,33	0,40
2022-09-30	0,76	0,33	0,40
2022-06-30	0,74	0,27	0,36
2022-03-31	0,75	0,27	0,34
2021-12-31	0,75	0,24	0,30
2021-09-30	0,76	0,48	0,49
2021-06-30	0,76	0,50	0,50
2021-03-31	0,76	0,51	0,52
2020-12-31	0,77	0,54	0,54
2020-09-30	0,71	0,41	0,45
2020-06-30	0,70	0,40	0,41
2020-03-31	0,72	0,39	0,43