3IC Analiza finansowa akcji - Icade (DB) Stock

Przegląd

Icade SA to fundusz inwestycyjny z siedzibą we Francji (REIT), działający głównie w sektorze nieruchomości komercyjnych. Firma znana jest ze zdywersyfikowanego portfolio, które obejmuje biurowce, obiekty służby zdrowia i centra handlowe. Icade jest także kluczowym graczem w branży deweloperskiej, skupiającym się na zrównoważonym i innowacyjnym planowaniu urbanistycznym.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Nastawienie funduszu

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Icade od 30 czerwca 2025 to 1 339,00. MM.
dochód operacyjny dla Icade od 30 czerwca 2025 to 250,30. MM.
dochód netto dla Icade od 30 czerwca 2025 to -187,10. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	1 339,00	250,30	-187,10
2025-03-31	1 375,65	211,60	-231,50
2024-12-31	1 412,30	172,90	-275,90
2024-09-30	1 467,70	167,55	-615,65
2024-06-30	1 523,10	162,20	-955,40
2024-03-31	1 523,90	208,45	-1 102,85
2023-12-31	1 524,70	254,70	-1 250,30
2023-09-30	1 494,40	273,05	-1 011,20
2023-06-30	1 464,10	291,40	-772,10
2023-03-31	1 466,50	298,80	-359,00
2022-12-31	1 468,90	306,20	54,10
2022-09-30	1 496,45	372,50	297,80
2022-06-30	1 524,00	438,80	541,50
2022-03-31	1 586,00	515,45	470,80
2021-12-31	1 648,00	592,10	400,10
2021-06-30	1 640,00	783,30	283,70
2021-03-31	1 534,35	664,20	181,60
2020-12-31	1 428,70	545,10	79,50
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	-3,64	-3,64
2024-09-30	-8,13	-8,13
2024-06-30	-12,61	-12,61
2024-03-31	-14,56	-14,56
2023-12-31	-16,50
2023-09-30	-13,35	-13,35
2023-06-30	-10,20	-10,21
2023-03-31	-4,74	-4,75
2022-12-31	0,71	0,71
2022-09-30	3,93	3,93
2022-06-30	7,15	7,14
2022-03-31	6,25	6,24
2021-12-31	5,33	5,33
2021-06-30	3,83	3,83
2021-03-31	2,45	2,45
2020-12-31	1,08	1,07
2020-06-30	3,50	3,49
2020-03-31	3,78	3,77

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Icade od 30 czerwca 2025 to 328,40. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Icade od 30 czerwca 2025 to -29,60. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Icade od 30 czerwca 2025 to -276,60. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	328,40	-29,60	-276,60
2025-03-31	347,40	-38,00	-435,95
2024-12-31	366,40	-46,40	-595,30
2024-09-30	315,85	489,80	-731,65
2024-06-30	265,30	1 026,00	-868,00
2024-03-31	251,40	1 018,15	-872,80
2023-12-31	237,50	1 010,30	-877,60
2023-09-30	317,10	407,00	-719,60
2023-06-30	396,70	-196,30	-561,60
2023-03-31	319,20	-52,40	-270,95
2022-12-31	241,70	91,50	19,70
2022-09-30
2022-06-30	224,00	-613,40	349,60
2022-03-31	376,55	-729,70	61,50
2021-12-31	529,10	-846,00	-226,60
2021-06-30	599,50	-368,90	-242,30
2021-03-31	624,80	-460,10	41,25
2020-12-31	650,10	-551,30	324,80
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Icade od 30 czerwca 2025 to -6,55.
p/książka dla Icade od 30 czerwca 2025 to 0,41.
p/tbv dla Icade od 30 czerwca 2025 to 0,42.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	-6,55	0,41	0,42
2025-03-31	-5,62	0,36	0,36
2024-12-31	-1,73	0,37	0,37
2024-09-30	-2,16	0,46	0,46
2024-06-30	-1,47	0,36	0,37
2024-03-31	-2,13	0,52	0,53
2023-12-31	-1,79	0,36	0,36
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	11,10	0,51	0,52
2021-12-31	22,99	1,27	1,30
2021-06-30	9,05	0,50	0,51
2021-03-31	15,84	0,49	0,50
2020-12-31	23,05	0,22	0,23
2020-06-30	7,08	0,49	0,50
2020-03-31	6,55	0,49	0,50

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,06.
zysk (3 lata)/ew dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,12.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	-0,06	-0,12
2025-03-31	-0,07	-0,11
2024-12-31	-0,21	-0,14
2024-09-30	-0,19	-0,08
2024-06-30	-0,25	-0,04
2024-03-31	-0,22	-0,02
2023-12-31	-0,13	-0,00
2023-09-30	-0,05	0,02
2023-06-30	0,02	0,04
2023-03-31	0,02	0,03
2022-12-31	0,07	0,04
2022-09-30	0,07	0,04
2022-06-30	0,05	0,03
2022-03-31	0,04	0,03
2021-12-31	0,02	0,02
2021-06-30	0,03	0,03
2021-03-31	0,02	0,03
2020-12-31	0,02	0,03
2020-06-30	0,04	0,03
2020-03-31	0,04	0,03

Skuteczność zarządzania

długi dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,03.
ikra dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,06.
roic dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,03.
zdechlak dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,03.
okroiczny dla Icade od 30 czerwca 2025 to 0,04.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	-0,03	-0,06	-0,03	-0,03	0,04
2025-03-31	-0,03	-0,05	-0,03	-0,03	0,04
2024-12-31	-0,08	-0,05	-0,10	0,05	0,03
2024-09-30	-0,08	-0,12	-0,10	0,05	0,03
2024-06-30	-0,07	-0,14	-0,12	0,04	0,02
2024-03-31	-0,07	-0,14	-0,12	0,04	0,02
2023-12-31	-0,06	-0,12	-0,08	-0,00	0,02
2023-09-30	-0,04	-0,09	-0,06	-0,03	0,04
2023-06-30	0,00	-0,09	-0,05	-0,02	0,03
2023-03-31	0,00	-0,04	-0,02	0,00	0,02
2022-12-31	0,03	0,03	0,02	0,00	0,00
2022-09-30	0,03	0,03	0,02	0,00	0,00
2022-06-30	0,03	0,14	0,03	0,00	0,01
2022-03-31	0,03	0,13	0,03	-0,01	0,02
2021-12-31	0,02	0,05	0,02	-0,03	0,05
2021-06-30	0,02	0,06	0,02	-0,00	0,06
2021-03-31	0,01	0,03	0,01	0,02	0,06
2020-12-31	0,01	0,02	0,01	0,04	0,06
2020-06-30	0,02	0,07	0,03	0,03	0,05
2020-03-31	0,02	0,08	0,03	0,02	0,04

Gross Margins

marża brutto dla Icade od 30 czerwca 2025 to 0,33.
marża netto dla Icade od 30 czerwca 2025 to -0,20.
marża operacyjna dla Icade od 30 czerwca 2025 to 0,12.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,33	-0,20	0,12
2025-03-31	0,33	-0,20	0,12
2024-12-31	0,36	-0,63	0,11
2024-09-30	0,36	-0,63	0,11
2024-06-30	0,38	-0,82	0,17
2024-03-31	0,38	-0,82	0,17
2023-12-31	0,48	-0,57	0,30
2023-09-30	0,52	-0,42	0,34
2023-06-30	0,53	-0,42	0,34
2023-03-31	0,53	-0,20	0,35
2022-12-31	0,54	0,16	0,31
2022-09-30	0,54	0,16	0,31
2022-06-30	0,54	0,32	0,36
2022-03-31	0,55	0,28	0,36
2021-12-31	0,54	0,24	0,36
2021-06-30	0,54	0,13	0,17
2021-03-31	0,55	0,08	0,16
2020-12-31	0,57	0,06	0,38
2020-06-30	0,55	0,18	0,12
2020-03-31	0,54	0,19	0,14