0QVM Analiza finansowa akcji - MERLIN Properties SOCIMI, S.A. (LSE) Stock

Przegląd

Merlin Properties SOCIMI, SA to wiodący fundusz inwestycyjny na rynku nieruchomości (REIT) z siedzibą w Hiszpanii. Firma działa w branży nieruchomości, koncentrując się w szczególności na nabywaniu, aktywnym zarządzaniu, obsłudze i selektywnej rotacji wysokiej jakości aktywów w zakresie nieruchomości komercyjnych na Półwyspie Iberyjskim i w pozostałej części Europy. Kluczowe projekty obejmują biurowiec Torre Glòries w Barcelonie i centrum handlowe Marineda City w A Coruña, a także inne budynki biurowe, centra handlowe i aktywa logistyczne. Dzięki zdywersyfikowanemu portfelowi Merlin Properties ugruntowała silną pozycję na europejskim rynku nieruchomości komercyjnych.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 539,20. MM.
dochód operacyjny dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 422,98. MM.
dochód netto dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 663,86. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	539,20	422,98	663,86
2025-03-31	516,85	393,77	303,18
2024-12-31	508,64	385,41	283,76
2024-09-30	491,73	371,88	129,34
2024-06-30	479,75	352,50	96,80
2024-03-31	508,53	394,96	-84,88
2023-12-31	504,70	392,38	-83,50
2023-09-30	505,10	396,73	-291,44
2023-06-30	503,09	393,35	-276,09
2023-03-31	471,77	358,39	236,67
2022-12-31	463,07	350,52	263,09
2022-09-30	533,58	419,74	824,92
2022-06-30	453,60	344,69	813,53
2022-03-31	512,33	406,64	549,08
2021-12-31	417,39	312,44	512,22
2021-09-30	461,50	354,47	198,93
2021-06-30	421,33	319,26	175,75
2021-03-31	437,94	332,64	73,45
2020-12-31	442,69	336,75	56,36
2020-09-30	499,10	389,80	359,19
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,22	0,22
2024-06-30	0,21	0,20
2024-03-31	-0,18	-0,18
2023-12-31	-0,18	-0,18
2023-09-30	-0,68	-0,68
2023-06-30	-0,59	-0,59
2023-03-31	0,50	0,50
2022-12-31	0,56	0,56
2022-09-30	1,78	1,75
2022-06-30	1,74	1,74
2022-03-31	1,18	1,16
2021-12-31	1,10	1,10
2021-09-30	0,42	0,42
2021-06-30	0,38	0,38
2021-03-31	0,16	0,16
2020-12-31	0,12	0,12
2020-09-30	0,78	0,77
2020-06-30	0,80	0,79
2020-03-31	1,15	1,14

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 326,44. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to -399,47. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 188,99. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	326,44	-399,47	188,99
2025-03-31
2024-12-31	316,78	-294,38	1 069,05
2024-09-30
2024-06-30	221,43	-237,45	532,43
2024-03-31
2023-12-31	227,97	-274,75	78,56
2023-09-30
2023-06-30	398,36	-352,63	-536,56
2023-03-31
2022-12-31	222,16	1 184,25	-1 700,44
2022-09-30
2022-06-30	81,32	1 386,49	-1 422,43
2022-03-31
2021-12-31	162,46	-0,45	335,39
2021-09-30
2021-06-30	233,78	-134,41	-315,69
2021-03-31
2020-12-31	134,66	-229,87	93,21
2020-09-30
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 20,57.
p/książka dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,82.
p/tbv dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,82.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	20,57	0,82	0,82
2025-03-31	19,71	0,75	0,75
2024-12-31	43,42	0,74	0,74
2024-09-30	67,02	0,99	0,99
2024-06-30	-59,77	0,78	0,78
2024-03-31	-60,58	0,77	0,77
2023-12-31	-11,71	0,51	0,51
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30	28,23	0,73	0,73
2021-03-31	67,25	0,73	0,73
2020-12-31	87,65	0,74	0,74
2020-09-30	13,75	0,73	0,73
2020-06-30	13,25	0,74	0,74
2020-03-31	9,11	0,73	0,73

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,03.
zysk (3 lata)/ew dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,00.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,03	0,00
2025-03-31	0,03	0,01
2024-12-31	0,01	0,00
2024-09-30	0,01	0,01
2024-06-30	-0,01	0,01
2024-03-31	-0,01	0,02
2023-12-31	-0,04	0,02
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30	0,02	0,04
2021-03-31	0,01	0,05
2020-12-31	0,01	0,05
2020-09-30	0,04	0,07
2020-06-30	0,04	0,07
2020-03-31	0,05	0,08

Skuteczność zarządzania

długi dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,02.
ikra dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,10.
roic dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,02.
zdechlak dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,09.
okroiczny dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,02.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,02	0,10	0,02	0,09	0,02
2025-03-31	0,02	0,05	0,02	0,09	0,03
2024-12-31	0,01	0,04	0,01	0,04	0,02
2024-09-30	0,01	0,02	0,01	0,04	0,02
2024-06-30	-0,01	-0,01	-0,01	0,00	0,02
2024-03-31	-0,01	-0,01	-0,01	0,00	0,02
2023-12-31	-0,02	-0,04	-0,03	-0,04	0,04
2023-09-30	-0,02	-0,04	-0,03	-0,05	0,04
2023-06-30	0,02	-0,04	-0,02	-0,04	0,04
2023-03-31	0,02	0,03	0,02	-0,03	0,02
2022-12-31	0,06	0,12	0,07	0,00	0,00
2022-09-30	0,06	0,12	0,07	0,01	0,02
2022-06-30	0,04	0,12	0,06	0,01	0,02
2022-03-31	0,04	0,08	0,04	0,05	0,02
2021-12-31	0,01	0,08	0,04	0,05	0,00
2021-09-30	0,01	0,03	0,02	-0,02	0,02
2021-06-30	0,01	0,03	0,01	-0,02	0,02
2021-03-31	0,01	0,01	0,01	-0,00	0,01
2020-12-31	0,00	0,01	0,00	-0,00	0,01
2020-09-30	0,03	0,06	0,03	0,06	0,00
2020-06-30	0,03	0,06	0,03	0,06	0,00
2020-03-31	0,04	0,08	0,04	0,01	0,02

Gross Margins

marża brutto dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 1,00.
marża netto dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,59.
marża operacyjna dla MERLIN Properties SOCIMI, S.A. od 30 czerwca 2025 to 0,76.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	1,00	0,59	0,76
2025-03-31	0,90	0,55	0,76
2024-12-31	0,99	0,26	0,76
2024-09-30	1,02	0,20	0,73
2024-06-30	1,00	-0,17	0,78
2024-03-31	0,92	-0,16	0,77
2023-12-31	1,01	-0,58	0,79
2023-09-30	1,00	-0,55	0,78
2023-06-30	1,00	-0,55	0,78
2023-03-31	0,90	0,50	0,76
2022-12-31	1,00	2,15	0,70
2022-09-30	1,00	2,15	0,70
2022-06-30	1,00	1,51	0,80
2022-03-31	1,00	1,35	0,74
2021-12-31	0,99	1,02	0,79
2021-09-30	1,00	0,43	0,77
2021-06-30	1,00	0,38	0,78
2021-03-31	1,00	0,17	0,76
2020-12-31	1,01	0,13	0,57
2020-09-30	1,01	0,72	0,78
2020-06-30	1,00	0,77	0,74
2020-03-31	1,00	1,04	0,74