TN2 Analiza finansowa akcji - Technogym S.p.A. (DB) Stock

Przegląd

Technogym SpA z siedzibą w Cesenie we Włoszech działa przede wszystkim w branży sprzętu fitness, wyróżniając się jako wiodący światowy producent wysokiej klasy sprzętu do ćwiczeń oraz rozwiązań cyfrowych do użytku profesjonalnego i domowego. Założona w 1983 roku firma wypracowała sobie znaczącą obecność na arenie międzynarodowej, wykorzystując innowacyjne technologie i doskonałość wzornictwa, aby zaspokoić potrzeby zróżnicowanej klienteli, do której zaliczają się centra fitness, centra rehabilitacyjne i luksusowe hotele. Kluczowe projekty realizowane przez Technogym odzwierciedlają zaangażowanie w integrację zdrowia i technologii, czego przykładem jest rozwój ekosystemu „Wellness on the Go”, który płynnie łączy sprzęt fitness z urządzeniami użytkowników w celu spersonalizowanego śledzenia i zaangażowania, promując w ten sposób aktywny tryb życia dzięki cyfrowo inteligentnym rozwiązania.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 957,99. MM.
dochód operacyjny dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 139,19. MM.
dochód netto dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 96,72. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	957,99	139,19	96,72
2025-03-31	929,64	130,95	91,88
2024-12-31	901,29	122,72	87,04
2024-09-30	870,74	113,40	81,68
2024-06-30	840,18	104,09	76,31
2024-03-31	824,14	101,62	74,98
2023-12-31	808,09	99,15	73,64
2023-09-30	787,18	93,97	71,12
2023-06-30	766,27	88,80	68,60
2023-03-31	743,88	86,15	66,09
2022-12-31	721,49	83,51	63,59
2022-09-30	690,93	76,07	59,88
2022-06-30	660,38	68,63	56,17
2022-03-31	635,90	67,18	59,62
2021-12-31	611,41	65,74	63,06
2021-09-30	587,45	66,87	61,68
2021-06-30	563,49	68,00	60,29
2021-03-31	536,58	63,26	48,15
2020-12-31	509,68	58,52	36,00
2020-09-30	552,90	76,94	49,99
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30	0,38	0,38
2024-03-31	0,37	0,37
2023-12-31	0,37
2023-09-30	0,35	0,35
2023-06-30	0,34	0,34
2023-03-31	0,33	0,33
2022-12-31	0,32
2022-09-30	0,30	0,30
2022-06-30	0,28	0,28
2022-03-31	0,30	0,30
2021-12-31	0,31
2021-09-30	0,31	0,31
2021-06-30	0,30	0,30
2021-03-31	0,24	0,24
2020-12-31	0,18
2020-09-30	0,25	0,25
2020-06-30	0,32	0,32
2020-03-31	0,37	0,37

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 160,07. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -49,00. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -143,41. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	160,07	-49,00	-143,41
2025-03-31	157,74	-43,80	-108,21
2024-12-31	155,41	-38,61	-73,02
2024-09-30	148,74	-36,05	-80,51
2024-06-30	142,07	-33,49	-88,45
2024-03-31	124,45	-32,15	-69,69
2023-12-31	106,82	-30,82	-50,94
2023-09-30	117,11	-29,72	-18,89
2023-06-30	127,40	-28,62	13,16
2023-03-31	119,82	-30,37	-18,82
2022-12-31	112,24	-32,11	-50,80
2022-09-30	86,61	-30,49	-99,96
2022-06-30	60,98	-28,86	-149,13
2022-03-31	77,10	-12,27	-138,20
2021-12-31	93,21	4,32	-127,27
2021-09-30	104,87	4,35	-92,16
2021-06-30	116,54	4,37	-57,06
2021-03-31	109,47	-8,84	-22,35
2020-12-31	102,41	-22,05	12,36
2020-09-30	103,03	-23,72	-9,34
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 15,07.
p/książka dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 3,39.
p/tbv dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 4,02.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	15,07	3,39	4,02
2025-03-31	15,28	3,44	3,98
2024-12-31	17,43	4,02	4,81
2024-09-30	17,43	4,02	4,81
2024-06-30	18,18	3,68	4,37
2024-03-31	18,25	3,70	4,38
2023-12-31	18,90	3,70	4,39
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	21,32	4,32	5,15
2021-12-31	22,30	4,85	5,88
2021-09-30	22,30	4,85	5,88
2021-06-30	22,30	4,85	5,88
2021-03-31	27,92	4,85	5,88
2020-12-31	37,34	4,63	5,53
2020-09-30	26,89	4,63	5,16
2020-06-30	21,01	5,07	5,73
2020-03-31	18,24	5,06	5,72

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,11.
zysk (3 lata)/ew dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,09.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,11	0,09
2025-03-31	0,10	0,09
2024-12-31	0,08	0,08
2024-09-30	0,08	0,07
2024-06-30	0,08	0,07
2024-03-31	0,08	0,05
2023-12-31	0,08	0,07
2023-09-30	0,07	0,06
2023-06-30	0,07	0,06
2023-03-31	0,07	0,06
2022-12-31	0,05	0,05
2022-09-30	0,05	0,05
2022-06-30	0,06	0,06
2022-03-31	0,06	0,06
2021-12-31	0,06	0,06
2021-09-30	0,06	0,06
2021-06-30	0,06	0,07
2021-03-31	0,05	0,07
2020-12-31	0,04	0,07
2020-09-30	0,05	0,07
2020-06-30	0,07	0,07
2020-03-31	0,07	0,07

Skuteczność zarządzania

długi dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,11.
ikra dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,26.
roic dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,16.
zdechlak dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,08.
okroiczny dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,29.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,11	0,26	0,16	0,08	0,29
2025-03-31	0,11	0,28	0,17	0,09	0,31
2024-12-31	0,09	0,24	0,16	0,04	0,29
2024-09-30	0,10	0,22	0,16	0,04	0,29
2024-06-30	0,10	0,23	0,14	0,04	0,21
2024-03-31			0,16	0,04	0,23
2023-12-31	0,09	0,21	0,15	0,14	0,25
2023-09-30	0,10	0,22	0,15	0,23	0,27
2023-06-30	0,09	0,22	0,15	0,23	0,27
2023-03-31	0,09	0,22	0,14	0,15	0,26
2022-12-31	0,07	0,19	0,12	-0,08	0,18
2022-09-30	0,07	0,19	0,12	-0,08	0,18
2022-06-30	0,09	0,20	0,12	-0,24	0,13
2022-03-31	0,09	0,22	0,13	-0,15	0,17
2021-12-31	0,09	0,22	0,13	-0,06	0,27
2021-09-30	0,09	0,21	0,13	0,03	0,27
2021-06-30	0,10	0,23	0,18	0,17	0,34
2021-03-31	0,08	0,18	0,11	0,17	0,25
2020-12-31	0,06	0,14	0,08	0,19	0,22
2020-09-30	0,09	0,19	0,12	0,15	0,24
2020-06-30	0,11	0,32	0,19	0,14	0,30
2020-03-31	0,12	0,37	0,20	0,11	0,32

Gross Margins

marża brutto dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,42.
marża netto dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,10.
marża operacyjna dla Technogym S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,14.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,42	0,10	0,14
2025-03-31	0,42	0,10	0,14
2024-12-31	0,44	0,09	0,12
2024-09-30	0,44	0,09	0,12
2024-06-30	0,40	0,09	0,13
2024-03-31	0,40	0,09	0,13
2023-12-31	0,42	0,09	0,12
2023-09-30	0,43	0,09	0,12
2023-06-30	0,39	0,09	0,12
2023-03-31	0,39	0,09	0,12
2022-12-31	0,42	0,09	0,11
2022-09-30	0,42	0,09	0,11
2022-06-30	0,40	0,09	0,10
2022-03-31	0,40	0,09	0,11
2021-12-31	0,45	0,10	0,11
2021-09-30	0,45	0,10	0,11
2021-06-30	0,45	0,11	0,12
2021-03-31	0,45	0,09	0,12
2020-12-31	0,43	0,07	0,11
2020-09-30	0,47	0,09	0,14
2020-06-30	0,47	0,11	0,16
2020-03-31	0,47	0,12	0,16