JEP Analiza finansowa akcji - SalMar ASA (DB) Stock

Przegląd

SalMar ASA z siedzibą w Norwegii jest wiodącą firmą w sektorze akwakultury, skupiającą się przede wszystkim na hodowli i połowach łososia. Firma jest doceniana za pionierskie podejście do zrównoważonej hodowli ryb, zwłaszcza za działalność na morzu, której celem jest produkcja dużych ilości ryb przy jednoczesnym zachowaniu standardów środowiskowych. Kluczowe projekty obejmują rozwój Ocean Farm 1, morskiego systemu akwakultury podłączonego do sieci, zaprojektowanego z myślą o bardziej wydajnej i przyjaznej dla środowiska produkcji łososia. SalMar angażuje się również w tradycyjne metody uprawy na norweskim wybrzeżu i ma znaczące udziały w Scottish Sea Farms, co demonstruje jego strategiczne skupienie na zwiększaniu wydajności operacyjnej i zasięgu rynkowego w branży akwakultury.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Nastawienie funduszu

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 24 726,00. MM.
dochód operacyjny dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 3 780,00. MM.
dochód netto dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 1 793,00. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-03-31	24 726,00	3 780,00	1 793,00
2024-12-31	26 077,00	5 080,00	2 969,00
2024-09-30	26 213,00	5 453,00	3 283,00
2024-06-30	27 554,00	7 173,00	3 993,00
2024-03-31	27 631,00	7 703,00	2 290,00
2023-12-31	27 891,00	9 502,00	3 203,00
2023-09-30	26 358,88	8 265,96	1 720,95
2023-06-30	23 793,88	5 997,96	1 284,95
2023-03-31	22 082,88	6 106,96	3 964,95
2022-12-31	19 984,88	4 907,96	3 311,95
2022-09-30	18 336,41	5 260,16	3 888,72
2022-06-30	17 460,41	5 516,46	4 017,72
2022-03-31	16 455,41	4 288,16	2 981,72
2021-12-31	14 963,41	3 685,16	2 616,72
2021-09-30	13 357,33	2 940,48	2 229,02
2021-06-30	12 288,33	2 499,48	1 911,02
2021-03-31	12 442,83	2 786,28	2 291,02
2020-12-31	12 898,33	2 841,58	1 979,02
2020-09-30	13 041,94	3 617,97	2 622,93
2020-06-30

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-03-31
2024-12-31	22,53	22,49
2024-09-30	24,96	24,95
2024-06-30	30,13	30,06
2024-03-31	17,38	17,33
2023-12-31	24,36	24,33
2023-09-30	13,21	13,15
2023-06-30	10,16	10,12
2023-03-31	32,17	32,12
2022-12-31	27,64	27,60
2022-09-30	33,02	33,00
2022-06-30	34,16	34,14
2022-03-31	25,53	25,50
2021-12-31	22,61	22,57
2021-09-30	19,45	19,42
2021-06-30	16,85	16,82
2021-03-31	20,27	20,24
2020-12-31	17,52	17,49
2020-09-30	23,23	23,21
2020-06-30	21,76	21,73

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 1 654,00. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to -2 254,00. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 272,00. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-03-31	1 654,00	-2 254,00	272,00
2024-12-31	5 381,00	-2 167,00	-3 485,00
2024-09-30	6 077,00	-2 565,00	-3 774,00
2024-06-30	7 968,00	2 237,00	-10 722,00
2024-03-31	8 803,00	1 927,00	-11 664,00
2023-12-31	9 294,00	1 775,00	-12 989,00
2023-09-30	7 576,86	1 859,77	-9 159,76
2023-06-30	6 024,86	-2 848,23	-2 775,76
2023-03-31	5 014,86	-2 649,23	-1 477,76
2022-12-31	4 591,86	-2 633,23	164,24
2022-09-30	4 741,35	-2 945,84	-1 677,68
2022-06-30	4 264,35	-3 118,84	-560,68
2022-03-31	4 152,35	-2 901,84	-419,68
2021-12-31	2 908,35	-2 826,84	602,32
2021-09-30	2 222,89	-2 477,49	762,63
2021-06-30	2 008,89	-3 801,49	2 093,63
2021-03-31	2 022,89	-3 803,49	1 803,63
2020-12-31	3 178,89	-3 747,49	553,63
2020-09-30	3 459,34	-3 624,63	127,92
2020-06-30

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30
2024-06-30
2024-03-31
2023-12-31
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31
2021-12-31
2021-09-30
2021-06-30
2021-03-31
2020-12-31
2020-09-30
2020-06-30

Skuteczność zarządzania

długi dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,06.
ikra dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,12.
roic dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,08.
zdechlak dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to -0,01.
okroiczny dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,14.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-03-31	0,06	0,12	0,08	-0,01	0,14
2024-12-31	0,06	0,13	0,08	-0,01	0,15
2024-09-30	0,06	0,15	0,10	-0,01	0,20
2024-06-30	0,04	0,09	0,06	-0,02	0,23
2024-03-31	0,05	0,13	0,08	-0,05	0,24
2023-12-31	0,05	0,10	0,05	0,01	0,19
2023-09-30	0,04	0,08	0,03	0,01	0,12
2023-06-30	0,13	0,08	0,03	0,01	0,13
2023-03-31	0,11	0,24	0,08	0,02	0,10
2022-12-31	0,14	0,27	0,16	0,00	0,20
2022-09-30	0,15	0,27	0,16	0,00	0,19
2022-06-30	0,12	0,31	0,18	0,03	0,19
2022-03-31	0,11	0,26	0,13	0,04	0,18
2021-12-31	0,10	0,24	0,12	0,03	0,11
2021-09-30	0,10	0,19	0,11	0,02	0,11
2021-06-30	0,10	0,17	0,10	0,02	0,11
2021-03-31	0,12	0,22	0,13	0,00	0,11
2020-12-31	0,11	0,20	0,12	-0,00	0,19
2020-09-30	0,15	0,29	0,16	-0,00	0,21
2020-06-30	0,14	0,28	0,18	-0,01	0,24

Gross Margins

marża brutto dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,51.
marża netto dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,11.
marża operacyjna dla SalMar ASA od 31 marca 2025 to 0,19.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-03-31	0,51	0,11	0,19
2024-12-31	0,49	0,13	0,21
2024-09-30	0,53	0,14	0,26
2024-06-30	0,54	0,08	0,28
2024-03-31	0,62	0,11	0,34
2023-12-31	0,60	0,07	0,31
2023-09-30	0,54	0,05	0,25
2023-06-30	0,56	0,05	0,25
2023-03-31	0,56	0,18	0,26
2022-12-31	0,59	0,21	0,30
2022-09-30	0,77	0,21	0,30
2022-06-30	0,56	0,23	0,37
2022-03-31	0,57	0,18	0,26
2021-12-31	0,53	0,17	0,23
2021-09-30	0,53	0,17	0,22
2021-06-30	0,53	0,16	0,20
2021-03-31	0,53	0,18	0,22
2020-12-31	0,53	0,15	0,22
2020-09-30	0,55	0,20	0,28
2020-06-30	0,54	0,19	0,27