I10 Analiza finansowa akcji - Italgas S.p.A. (DB) Stock

Przegląd

Italgas SpA z siedzibą we Włoszech jest wiodącym podmiotem w branży użyteczności publicznej, skupiającym się przede wszystkim na dystrybucji gazu ziemnego. Spółka, znana z bycia jednym z najważniejszych dystrybutorów gazu w Europie, zarządza rozległą siecią umożliwiającą dystrybucję gazu do milionów odbiorców. Italgas odegrał kluczową rolę w przyspieszeniu transformacji cyfrowej włoskiego sektora dystrybucji gazu poprzez wdrożenie innowacyjnych technologii zwiększających wydajność i bezpieczeństwo. Projekty takie jak wdrażanie inteligentnych gazomierzy oraz rozwój zaawansowanych systemów zdalnego sterowania i wykrywania nieszczelności stanowią przykład zaangażowania firmy w poprawę infrastruktury i usług. Inicjatywy te stanowią część strategii Italgas mającej na celu wspieranie zrównoważonego zużycia energii i przejścia na rozwiązania inteligentnych sieci, dzięki czemu firma Italgas pozostanie w czołówce ewolucji branży.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 2 932,21. MM.
dochód operacyjny dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 952,84. MM.
dochód netto dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 582,56. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	2 932,21	952,84	582,56
2025-03-31	2 570,90	835,77	530,09
2024-12-31	2 496,94	748,69	478,85
2024-09-30	2 542,29	783,18	477,47
2024-06-30	2 513,32	704,13	460,71
2024-03-31	2 707,51	702,73	453,50
2023-12-31	2 606,14	683,88	439,57
2023-09-30	2 517,57	665,91	438,09
2023-06-30	2 476,91	676,55	432,25
2023-03-31	2 360,67	614,71	421,99
2022-12-31	2 248,32	597,67	407,29
2022-09-30	2 139,07	517,06	377,81
2022-06-30	2 143,00	585,45	379,90
2022-03-31	2 155,27	581,56	375,41
2021-12-31	2 134,57	568,06	362,81
2021-09-30	2 126,43	630,40	408,87
2021-06-30	2 169,40	627,39	401,51
2021-03-31	2 104,93	607,60	388,87
2020-12-31	2 096,83	603,50	384,63
2020-09-30	1 914,62	557,97	401,14

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31	0,65	0,65
2024-12-31	0,59	0,59
2024-09-30
2024-06-30	0,57	0,57
2024-03-31
2023-12-31	0,54	0,54
2023-09-30
2023-06-30	0,53	0,53
2023-03-31
2022-12-31	0,50	0,50
2022-09-30
2022-06-30	0,47	0,47
2022-03-31
2021-12-31	0,45
2021-09-30
2021-06-30	0,50	0,50
2021-03-31
2020-12-31	0,48
2020-09-30

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1 308,19. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -2 971,08. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1 710,57. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	1 308,19	-2 971,08	1 710,57
2025-03-31	1 169,25	-836,39	1 629,84
2024-12-31	1 098,71	-809,13	-136,88
2024-09-30
2024-06-30	775,60	-746,54	-162,77
2024-03-31
2023-12-31	572,67	-857,60	82,95
2023-09-30
2023-06-30	409,61	-1 434,00	148,55
2023-03-31
2022-12-31	548,17	-1 283,83	-204,16
2022-09-30	697,13	-1 535,94	514,24
2022-06-30	751,41	-743,30	648,72
2022-03-31	725,13	-814,34	427,74
2021-12-31	839,63	-813,74	701,84
2021-09-30
2021-06-30	913,70	-788,63	215,80
2021-03-31
2020-12-31	761,66	-771,63	411,75
2020-09-30

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 11,00.
p/książka dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1,96.
p/tbv dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -1,02.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	11,00	1,96	-1,02
2025-03-31	11,31	1,94	-0,95
2024-12-31	9,10	1,63	-0,73
2024-09-30	9,37	1,61	-0,71
2024-06-30	8,76	1,45	-0,69
2024-03-31	9,26	1,57	-0,72
2023-12-31	12,72	2,23	-0,98
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	12,76	2,16	-0,97
2021-12-31	11,82	2,52	-0,99
2021-09-30	11,04	2,33	-0,92
2021-06-30	11,72	2,47	-0,98
2021-03-31	12,14	2,30	-1,03
2020-12-31	12,33	2,40	-1,03
2020-09-30	11,82	2,74	-0,92

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.
zysk (3 lata)/ew dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,05.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,06	0,05
2025-03-31	0,05	0,05
2024-12-31	0,05	0,05
2024-09-30	0,05	0,05
2024-06-30	0,05	0,05
2024-03-31	0,05	0,05
2023-12-31	0,05	0,05
2023-09-30	0,06	0,05
2023-06-30	0,06	0,06
2023-03-31	0,06	0,05
2022-12-31	0,05	0,05
2022-09-30	0,06	0,06
2022-06-30	0,06	0,06
2022-03-31	0,05	0,06
2021-12-31	0,06	0,06
2021-09-30	0,07	0,06
2021-06-30	0,06	0,06
2021-03-31	0,06	0,05
2020-12-31	0,06	0,05
2020-09-30	0,06	0,05

Skuteczność zarządzania

długi dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,05.
ikra dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,20.
roic dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,04.
zdechlak dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,15.
okroiczny dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,09.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,05	0,20	0,04	0,15	0,09
2025-03-31	0,04	0,19	0,05	0,01	0,10
2024-12-31	0,05	0,18	0,04	-0,01	0,07
2024-09-30	0,05	0,19	0,05	-0,01	0,08
2024-06-30	0,05	0,18	0,04	-0,02	0,05
2024-03-31	0,05	0,18	0,05	-0,09	0,05
2023-12-31	0,04	0,18	0,04	-0,09	0,04
2023-09-30	0,05	0,20	0,04	-0,09	0,04
2023-06-30	0,04	0,20	0,05	-0,10	0,05
2023-03-31	0,04	0,19	0,05	-0,11	0,06
2022-12-31	0,05	0,20	0,04	-0,04	0,08
2022-09-30	0,05	0,20	0,04	-0,04	0,08
2022-06-30	0,05	0,20	0,04	0,08	0,08
2022-03-31	0,05	0,18	0,04	0,04	0,08
2021-12-31	0,05	0,18	0,05	0,10	0,00
2021-09-30	0,05	0,24	0,06	0,05	0,15
2021-06-30	0,05	0,23	0,06	0,05	0,15
2021-03-31	0,05	0,21	0,05	0,05	0,12
2020-12-31	0,05	0,21	0,05	0,05	0,12
2020-09-30	0,06	0,29	0,06	0,05	0,09

Gross Margins

marża brutto dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,70.
marża netto dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,21.
marża operacyjna dla Italgas S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,32.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,70	0,21	0,32
2025-03-31	0,75	0,28	0,45
2024-12-31	0,67	0,19	0,31
2024-09-30	0,66	0,18	0,30
2024-06-30	0,64	0,18	0,29
2024-03-31	0,67	0,24	0,40
2023-12-31	0,64	0,16	0,30
2023-09-30	0,62	0,18	0,26
2023-06-30	0,62	0,18	0,26
2023-03-31	0,71	0,18	0,26
2022-12-31	0,62	0,18	0,23
2022-09-30	0,64	0,18	0,23
2022-06-30	0,64	0,17	0,27
2022-03-31	0,74	0,17	0,27
2021-12-31	0,69	0,26	0,43
2021-09-30	0,69	0,19	0,30
2021-06-30	0,69	0,19	0,30
2021-03-31	0,69	0,19	0,29
2020-12-31	0,75	0,27	0,47
2020-09-30	0,63	0,21	0,29