HE9 Analiza finansowa akcji - Hera S.p.A. (DB) Stock

Przegląd

Hera SpA, z siedzibą we Włoszech, działa głównie w sektorze multi-utility, świadcząc różnorodny zakres usług, w tym gospodarkę odpadami, uzdatnianie wody i usługi energetyczne. Godnym uwagi elementem jej strategicznych działań jest integracja zrównoważonego rozwoju w ramach modelu biznesowego, którego celem jest optymalizacja wykorzystania zasobów i zmniejszenie wpływu na środowisko. Firma jest kluczowym graczem we włoskiej gospodarce o obiegu zamkniętym, wdrażającym zaawansowane systemy recyklingu odpadów i odzyskiwania energii. Inwestycje Hery obejmują postęp technologiczny i poprawę infrastruktury, aby zapewnić efektywność dystrybucji wody i energii, wzmacniając jej rolę w napędzaniu zrównoważonego rozwoju obszarów miejskich. Podejście firmy charakteryzuje się równowagą wzrostu gospodarczego i zarządzania środowiskiem, co plasuje ją jako lidera w przejściu w kierunku zrównoważonych ekosystemów miejskich.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 14 086,70. MM.
dochód operacyjny dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 824,50. MM.
dochód netto dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 505,40. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	14 086,70	824,50	505,40
2025-03-31	13 969,30	830,20	505,10
2024-12-31	13 009,60	828,90	494,50
2024-09-30	12 644,50	764,30	422,60
2024-06-30	12 685,50	754,80	405,90
2024-03-31	13 112,70	756,20	390,10
2023-12-31	15 463,80	839,40	441,40
2023-09-30	17 294,60	843,20	451,50
2023-06-30	20 019,40	753,70	388,50
2023-03-31	20 901,00	639,50	323,10
2022-12-31	20 563,60	530,50	255,20
2022-09-30	18 912,40	428,10	130,50
2022-06-30	15 704,10	517,60	238,00
2022-03-31	13 955,10	611,00	327,80
2021-12-31	10 914,90	614,00	333,50
2021-09-30	8 914,00	600,70	378,00
2021-06-30	8 200,40	591,30	352,60
2021-03-31	7 715,40	556,00	310,50
2020-12-31	7 507,70	544,60	302,70
2020-09-30	7 144,00	548,70	388,00
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,29	0,29
2024-06-30	0,28	0,28
2024-03-31	0,27	0,27
2023-12-31	0,31	0,30
2023-09-30	0,31	0,31
2023-06-30	0,27	0,27
2023-03-31	0,22	0,22
2022-12-31	0,18	0,18
2022-09-30	0,09	0,09
2022-06-30	0,16	0,16
2022-03-31	0,22	0,22
2021-12-31	0,23	0,23
2021-09-30	0,26	0,26
2021-06-30	0,24	0,24
2021-03-31	0,21	0,21
2020-12-31	0,21	0,21
2020-09-30	0,26	0,26
2020-06-30	0,26	0,26
2020-03-31	0,26	0,26

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1 259,60. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -978,40. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 190,20. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	1 259,60	-978,40	190,20
2025-03-31	1 059,70	-917,50	485,60
2024-12-31	853,00	-804,60	-65,60
2024-09-30	1 027,30	-840,00	-448,00
2024-06-30	1 040,30	-876,90	-599,70
2024-03-31	850,70	-796,80	-933,40
2023-12-31	1 572,70	-859,30	-1 323,00
2023-09-30	1 364,30	-764,40	-705,50
2023-06-30	584,70	-776,90	574,40
2023-03-31	808,00	-816,80	1 325,20
2022-12-31	35,70	-758,40	1 779,50
2022-09-30	-83,00	-698,20	1 217,40
2022-06-30	571,10	-711,90	-27,20
2022-03-31	727,00	-678,80	-460,60
2021-12-31	1 045,40	-662,60	-484,30
2021-09-30	945,50	-671,00	-30,60
2021-06-30	1 007,40	-569,50	-102,80
2021-03-31	992,50	-494,10	202,10
2020-12-31	891,40	-518,60	250,30
2020-09-30	812,60	-533,50	-471,20
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 11,44.
p/książka dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 1,38.
p/tbv dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -2,82.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	11,44	1,38	-2,82
2025-03-31	11,72	1,45	-3,06
2024-12-31	11,30	1,26	-2,38
2024-09-30	12,56	1,37	-2,58
2024-06-30	11,71	1,18	-2,57
2024-03-31	11,50	1,15	-2,30
2023-12-31	11,60	1,46	-2,40
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	14,44	1,36	1,36
2021-12-31	13,99	1,49	-3,90
2021-09-30	14,39	1,54	-3,32
2021-06-30	15,06	1,61	-3,48
2021-03-31	17,06	1,60	-3,63
2020-12-31	17,50	1,68	-3,35
2020-09-30	13,75	1,74	-3,32
2020-06-30	13,83	1,78	-3,26
2020-03-31	13,86	1,73	-3,53

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,07.
zysk (3 lata)/ew dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,07	0,06
2025-03-31	0,07	0,06
2024-12-31	0,07	0,06
2024-09-30	0,06	0,05
2024-06-30	0,06	0,05
2024-03-31	0,07	0,06
2023-12-31	0,07	0,05
2023-09-30	0,07	0,06
2023-06-30	0,06	0,05
2023-03-31	0,05	0,05
2022-12-31	0,03	0,05
2022-09-30	0,05	0,06
2022-06-30	0,05	0,06
2022-03-31	0,10	0,10
2021-12-31	0,05	0,05
2021-09-30	0,06	0,06
2021-06-30	0,06	0,06
2021-03-31	0,05	0,05
2020-12-31	0,05	0,05
2020-09-30	0,06	0,05
2020-06-30	0,06	0,05
2020-03-31	0,06	0,05

Skuteczność zarządzania

długi dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,04.
ikra dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,14.
roic dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,05.
zdechlak dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.
okroiczny dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,10.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,04	0,14	0,05	0,06	0,10
2025-03-31	0,03	0,13	0,05	-0,03	0,11
2024-12-31	0,03	0,13	0,05	-0,03	0,11
2024-09-30	0,03	0,12	0,05	-0,05	0,12
2024-06-30	0,02	0,10	0,04	-0,09	0,09
2024-03-31	0,02	0,10	0,04	-0,01	0,15
2023-12-31	0,03	0,14	0,05	-0,01	0,15
2023-09-30	0,03	0,12	0,04	0,04	0,06
2023-06-30	0,02	0,12	0,04	0,04	0,06
2023-03-31	0,02	0,09	0,03	0,13	0,08
2022-12-31	0,01	0,04	0,01	0,05	-0,01
2022-09-30	0,02	0,04	0,02	0,05	-0,01
2022-06-30	0,03	0,07	0,03	-0,02	0,07
2022-03-31	0,03	0,10	0,09	-0,11	0,20
2021-12-31	0,03	0,12	0,04	-0,01	0,12
2021-09-30	0,04	0,12	0,05	0,03	0,13
2021-06-30	0,03	0,12	0,05	0,05	0,15
2021-03-31	0,03	0,10	0,04	0,09	0,13
2020-12-31	0,03	0,10	0,04	0,08	0,11
2020-09-30	0,04	0,13	0,05	-0,03	0,11
2020-06-30	0,04	0,13	0,06	0,01	0,13
2020-03-31	0,04	0,13	0,05	-0,02	0,10

Gross Margins

marża brutto dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,17.
marża netto dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,04.
marża operacyjna dla Hera S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,17	0,04	0,06
2025-03-31	0,18	0,04	0,06
2024-12-31	0,17	0,03	0,06
2024-09-30	0,17	0,03	0,06
2024-06-30	0,16	0,03	0,06
2024-03-31	0,14	0,02	0,05
2023-12-31	0,13	0,03	0,05
2023-09-30	0,10	0,02	0,04
2023-06-30	0,09	0,02	0,04
2023-03-31	0,09	0,02	0,03
2022-12-31	0,09	0,01	0,02
2022-09-30	0,11	0,01	0,02
2022-06-30	0,13	0,02	0,03
2022-03-31	0,17	0,02	0,04
2021-12-31	0,20	0,03	0,06
2021-09-30	0,21	0,04	0,07
2021-06-30	0,21	0,04	0,07
2021-03-31	0,22	0,04	0,07
2020-12-31	0,23	0,04	0,07
2020-09-30	0,23	0,05	0,08
2020-06-30	0,22	0,05	0,07
2020-03-31	0,21	0,05	0,07