ASU0 Analiza finansowa akcji - AS LHV Group (DB) Stock

Przegląd

Grupa AS LHV z siedzibą w Estonii działa przede wszystkim w sektorze usług finansowych, koncentrując się na bankowości i pokrewnych rozwiązaniach finansowych. Grupa zajmuje znaczącą pozycję w bałtyckim krajobrazie bankowym, obsługując szeroko zarówno klientów detalicznych, jak i korporacyjnych. Kluczowe obszary jej działalności obejmują tradycyjne usługi bankowe, zarządzanie aktywami oraz fundusze emerytalne. Znaczącym projektem podjętym przez AS LHV Group jest jej ekspansja w Wielkiej Brytanii poprzez utworzenie podmiotu bankowego zajmującego się obsługą firm z branży technologii finansowych, co odzwierciedla jej strategiczne dążenie do integracji innowacji cyfrowych w ramach swoich podstawowych usług finansowych. Inicjatywa ta podkreśla zaangażowanie LHV w dostosowywanie się do zmieniającej się dynamiki rynku i ulepszanie swojej oferty usług na arenie międzynarodowej.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Fund Sentiment

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 311,94. MM.
dochód operacyjny dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 157,19. MM.
dochód netto dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 128,75. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	311,94	157,19	128,75
2025-03-31	315,06	164,30	136,99
2024-12-31	322,04	175,12	148,97
2024-09-30	310,84	170,48	145,75
2024-06-30	311,81	175,90	150,43
2024-03-31	304,73	172,29	147,49
2023-12-31	293,95	164,60	139,60
2023-09-30	284,02	155,61	131,14
2023-06-30	242,37	123,90	102,39
2023-03-31	206,46	100,01	80,58
2022-12-31	170,55	75,85	59,81
2022-09-30	150,17	69,16	54,59
2022-06-30	147,93	74,49	60,23
2022-03-31	143,32	73,03	59,10
2021-12-31	136,43	71,25	58,26
2021-09-30	128,62	70,29	57,24
2021-06-30	117,55	63,78	51,39
2021-03-31	98,34	51,78	41,91
2020-12-31	92,65	48,67	37,95
2020-09-30	77,85	33,91	25,83
2020-06-30
2020-03-31

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31	0,46	0,45
2024-09-30	0,45	0,45
2024-06-30	0,47	0,46
2024-03-31	0,46	0,45
2023-12-31	0,44	0,43
2023-09-30	0,41	0,41
2023-06-30	0,32	0,32
2023-03-31	0,25	0,25
2022-12-31	0,19	0,19
2022-09-30	0,18	0,17
2022-06-30	0,21	0,19
2022-03-31	0,20	0,19
2021-12-31	0,20	0,19
2021-09-30	0,20	0,19
2021-06-30	0,18	0,17
2021-03-31	0,15	0,14
2020-12-31	0,13	0,13
2020-09-30	0,09	0,09
2020-06-30	0,08	0,08
2020-03-31	0,10	0,09

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -865,12. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -6,30. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 1 378,27. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	-865,12	-6,30	1 378,27
2025-03-31	-763,88	-6,98	638,04
2024-12-31	-439,80	-7,25	1 124,99
2024-09-30	-574,38	-14,14	1 088,42
2024-06-30	-168,62	-13,96	784,33
2024-03-31	-99,07	-95,64	1 009,88
2023-12-31	-143,99	-16,90	788,15
2023-09-30	81,27	-7,16	45,84
2023-06-30	-273,26	109,73	-286,16
2023-03-31	-339,68	165,25	-495,61
2022-12-31	-381,13	-256,08	-858,76
2022-09-30	-541,16	-257,48	-232,67
2022-06-30	-419,55	-431,39	560,38
2022-03-31	-363,06	-341,24	753,07
2021-12-31	-408,82	181,47	1 805,02
2021-09-30	-607,94	283,32	2 318,46
2021-06-30	-337,56	333,02	1 888,87
2021-03-31	-47,18	78,55	1 845,39
2020-12-31	-52,11	-292,20	1 451,82
2020-09-30	-167,40	-304,67	750,28
2020-06-30
2020-03-31

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 8,67.
p/książka dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 1,68.
p/tbv dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 1,70.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	8,67	1,68	1,70
2025-03-31	8,01	1,76	1,80
2024-12-31	7,05	1,61	1,65
2024-09-30	6,82	1,70	1,75
2024-06-30	7,32	1,80	1,85
2024-03-31	8,09	2,03	2,09
2023-12-31	8,39	2,11	2,22
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30	17,94	2,81	2,93
2022-03-31	17,31	3,04	3,12
2021-12-31	17,56	3,15	3,22
2021-09-30	17,42	3,57	3,67
2021-06-30	19,41	3,81	3,91
2021-03-31	23,55	3,87	3,99
2020-12-31	26,01	4,02	4,15
2020-09-30	38,21	4,40	4,54
2020-06-30	42,87	4,63	4,79
2020-03-31	35,85	4,70	4,87

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -0,22.
zysk (3 lata)/ew dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -0,20.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	-0,22	-0,20
2025-03-31	-0,12	-0,10
2024-12-31	-0,13	-0,11
2024-09-30	-0,18	-0,13
2024-06-30	-0,12	-0,08
2024-03-31	-0,13	-0,08
2023-12-31	-0,15	-0,09
2023-09-30	-0,17	-0,12
2023-06-30	-0,13	-0,10
2023-03-31	-0,13	-0,12
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30	-0,06	-0,04
2022-03-31	-0,05	-0,03
2021-12-31	-0,03	-0,02
2021-09-30	-0,03	-0,02
2021-06-30	-0,04	-0,02
2021-03-31	-0,03	-0,02
2020-12-31	-0,06	-0,05
2020-09-30	-0,26	-0,24
2020-06-30	-0,35	-0,34
2020-03-31	-0,17	-0,14

Skuteczność zarządzania

długi dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 0,02.
ikra dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 0,21.
roic dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 0,07.
zdechlak dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -0,06.
okroiczny dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to -0,37.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,02	0,21	0,07	-0,06	-0,37
2025-03-31	0,02	0,23	0,09	0,40	-0,31
2024-12-31	0,02	0,27	0,09	0,30	-0,37
2024-09-30	0,02	0,28	0,08	0,34	-0,14
2024-06-30	0,02	0,32	0,10	0,54	-0,23
2024-03-31	0,02	0,33	0,11	0,50	-0,24
2023-12-31	0,02	0,33	0,11	0,10	-0,15
2023-09-30	0,02	0,27	0,09	-0,40	-0,25
2023-06-30	0,01	0,27	0,09	-0,39	-0,24
2023-03-31	0,01	0,24	0,07	-0,57	-0,29
2022-12-31	0,01	0,20	0,05	-1,02	-0,54
2022-09-30	0,01	0,20	0,05	-1,02	-0,53
2022-06-30	0,01	0,23	0,06	-0,29	-0,42
2022-03-31	0,01	0,23	0,06	0,05	-0,36
2021-12-31	0,01	0,24	0,06	1,60	-0,42
2021-09-30	0,01	0,25	0,06	2,09	-0,64
2021-06-30	0,01	0,24	0,06	2,14	-0,38
2021-03-31	0,01	0,20	0,05	2,14	-0,05
2020-12-31	0,01	0,18	0,05	1,34	-0,06
2020-09-30	0,01	0,13	0,03	0,34	-0,20
2020-06-30	0,01	0,14	0,04	0,57	-0,70
2020-03-31	0,01	0,17	0,09	1,66	-2,28

Gross Margins

marża brutto dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 1,00.
marża netto dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 0,44.
marża operacyjna dla AS LHV Group od 30 czerwca 2025 to 0,52.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	1,00	0,44	0,52
2025-03-31	1,00	0,46	0,54
2024-12-31	1,00	0,46	0,53
2024-09-30	1,00	0,47	0,55
2024-06-30	1,00	0,47	0,55
2024-03-31	1,00	0,47	0,55
2023-12-31	1,00	0,46	0,55
2023-09-30	1,00	0,42	0,51
2023-06-30	1,00	0,42	0,51
2023-03-31	1,00	0,39	0,48
2022-12-31	1,00	0,36	0,46
2022-09-30	1,00	0,36	0,46
2022-06-30	1,00	0,41	0,50
2022-03-31	1,00	0,41	0,51
2021-12-31	1,00	0,43	0,52
2021-09-30	1,00	0,44	0,55
2021-06-30	1,00	0,44	0,54
2021-03-31	1,00	0,43	0,53
2020-12-31	1,00	0,41	0,53
2020-09-30	1,00	0,33	0,44
2020-06-30	1,00	0,32	0,41
2020-03-31	1,00	0,36	0,45