8FN Analiza finansowa akcji - FNM S.p.A. (DB) Stock

Przegląd

FNM SpA z siedzibą we Włoszech jest znaczącym graczem w sektorze transportu, skupiającym się przede wszystkim na działalności kolejowej i usługach z nią związanych. Firma jest znaczącym dostawcą usług w zakresie mobilności i logistyki, wspierającym rozwój zintegrowanych projektów transportowych i infrastrukturalnych oraz zarządzanie nimi. W szczególności FNM aktywnie angażuje się w kluczowe inicjatywy mające na celu ulepszenie regionalnej sieci transportowej, w tym nabywanie i odnawianie taboru kolejowego oraz promowanie zrównoważonych rozwiązań w zakresie mobilności. Jej projekty strategiczne często obejmują współpracę z samorządami lokalnymi w celu ulepszenia systemów transportu publicznego, mając na celu zwiększenie wydajności i zmniejszenie wpływu na środowisko, dostosowując się w ten sposób do szerszych celów europejskiej polityki transportowej.

Jakość, wartość, impet, wyniki

Ta karta pokazuje oceny firmy pod względem jakości, wartości i impetu

Jakość

QualityScore to autorski model scoringowy, który identyfikuje firmy wysokiej jakości na podstawie efektywności generowania środków pieniężnych.

Wartość

Własny model punktacji, który klasyfikuje firmy na podstawie ich względnej wyceny. Punkty mieszczą się w zakresie od 0 do 100, przy czym 100 oznacza najbardziej niedowartościowaną wartość.

Impet

Zastrzeżony model scoringowy, który klasyfikuje firmy na podstawie ich sześciomiesięcznej dynamiki.

Nastawienie funduszu

Wskaźnik nastrojów inwestorów (dawniej Ownership) to zastrzeżony model ilościowy, który klasyfikuje spółki na podstawie poziomu akumulacji własności.

QVM

Wynik QVM to zastrzeżony model punktacji, który łączy jakość, wartość i dynamikę w jeden wskaźnik, który klasyfikuje firmy od 0 do 100.

Zestawienie przychodów: przychody, dochód operacyjny, dochód netto

przychód dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 934,33. MM.
dochód operacyjny dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 74,89. MM.
dochód netto dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 70,89. MM.

Koniec okresu (TTM)	Przychód (MM)	Dochód operacyjny (MM)	Dochód netto (MM)
2025-06-30	934,33	74,89	70,89
2025-03-31	940,21	73,10	57,88
2024-12-31	906,14	73,49	59,33
2024-09-30	846,19	95,22	80,07
2024-06-30	793,82	95,97	77,67
2024-03-31	766,28	100,05	84,19
2023-12-31	750,97	103,88	80,86
2023-09-30	706,48	100,95	84,53
2023-06-30	696,29	101,51	80,52
2023-03-31	681,50	102,51	75,68
2022-12-31	675,05	104,58	68,48
2022-09-30	651,12	88,60	56,74
2022-06-30	656,83	93,64	74,78
2022-03-31	635,97	86,08	50,76
2021-12-31	583,76	74,51	40,88
2021-09-30	504,85	71,67	40,36
2021-06-30	404,82	44,31	12,50
2021-03-31	321,67	29,51	16,63
2020-12-31	292,82	27,69	24,18
2020-09-30	284,40	24,80	12,59
2020-06-30

Zestawienie przychodów:: EPS

Koniec okresu (TTM)	Podstawowy zysk na akcję	Zysk na akcję rozwodniony
2025-06-30
2025-03-31
2024-12-31
2024-09-30	0,19	0,19
2024-06-30	0,18	0,18
2024-03-31	0,20	0,20
2023-12-31	0,19	0,19
2023-09-30	0,19	0,19
2023-06-30	0,19	0,19
2023-03-31	0,16	0,16
2022-12-31	0,16	0,16
2022-09-30	0,14	0,13
2022-06-30	0,17	0,17
2022-03-31	0,12	0,12
2021-12-31	0,09	0,09
2021-09-30	0,13	0,14
2021-06-30	0,03	0,03
2021-03-31
2020-12-31	0,06	0,06
2020-09-30	0,02	0,02
2020-06-30	0,03	0,04

Przepływy pieniężne: operacje, inwestowanie, finansowanie

środki pieniężne z działalności operacyjnej dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 155,51. MM.
środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 19,56. MM.
środków pieniężnych z działalności finansowej dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to -101,39. MM.

Koniec okresu (TTM)	Środki pieniężne z działalności operacyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (MM)	Środki pieniężne z działalności finansowej (MM)
2025-06-30	155,51	19,56	-101,39
2025-03-31	156,00	22,08	-98,07
2024-12-31	196,00	-81,42	-9,53
2024-09-30	199,39	-57,49	-32,66
2024-06-30	201,63	-93,98	-2,62
2024-03-31	211,69	-84,95	-3,51
2023-12-31	182,69	63,96	-88,41
2023-09-30	158,46	-73,39	-99,94
2023-06-30	144,91	-151,67	-118,34
2023-03-31	153,41	-47,19	-101,01
2022-12-31	145,22	-157,20	-102,59
2022-09-30	182,85	-150,28	-66,92
2022-06-30	144,24	-96,93	-61,58
2022-03-31	149,25	-195,61	-109,49
2021-12-31	140,42	-547,72	505,79
2021-09-30	81,38	-540,73	558,41
2021-06-30	65,08	-548,93	517,25
2021-03-31	13,29	-545,91	592,15
2020-12-31	7,44	25,47	-8,29
2020-09-30	16,90	139,55	-114,26
2020-06-30

Wskaźniki wyceny: PE, PriceToBook, PriceToTBV

p/e dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 2,33.
p/książka dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,32.
p/tbv dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 2,82.

P/Książka: Aktualna cena zamknięcia podzielona przez wartość księgową na akcję.

P/TBV: Bieżąca cena podzielona przez wartość księgową na akcję.

Koniec okresu (TTM)	p/e	P/Książka	P/TBV
2025-06-30	2,33	0,32	2,82
2025-03-31	2,10	0,42	6,41
2024-12-31	2,16	0,44	6,59
2024-09-30	2,29	0,48	-15,60
2024-06-30	2,17	0,50	-5,25
2024-03-31	2,28	0,49	0,49
2023-12-31	1,94	0,47	12,04
2023-09-30
2023-06-30
2023-03-31
2022-12-31
2022-09-30
2022-06-30
2022-03-31	5,60	1,00	1,00
2021-12-31	6,63	1,16	-2,90
2021-09-30	22,27	1,40	-3,21
2021-06-30	14,20	0,89	-2,05
2021-03-31	10,49	0,64	-0,75
2020-12-31	7,21	0,37	0,37
2020-09-30	13,85	0,38	0,39
2020-06-30	11,85	0,39	0,40

Wskaźniki wyceny: EBitToEv, EBit3YrAvgToEv

ebit/ew dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,10.
zysk (3 lata)/ew dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,12.

Koniec okresu (TTM)	EBIT/EW	EBIT (3 lata)/EV
2025-06-30	0,10	0,12
2025-03-31	0,13	0,13
2024-12-31	0,12	0,12
2024-09-30	0,09	0,08
2024-06-30	0,13	0,11
2024-03-31	0,14	0,12
2023-12-31	0,13	0,09
2023-09-30	0,11	0,08
2023-06-30	0,10	0,07
2023-03-31	0,11	0,07
2022-12-31	0,09	0,05
2022-09-30	0,09	0,05
2022-06-30	0,07	0,04
2022-03-31	0,05	0,03
2021-12-31	0,05	0,04
2021-09-30	0,02	0,02
2021-06-30	0,35	0,41
2021-03-31	0,02	0,03
2020-12-31	0,11	0,12
2020-09-30	0,06	0,10
2020-06-30	-0,25	-0,41

Skuteczność zarządzania

długi dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,03.
ikra dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,16.
roic dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,04.
zdechlak dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,05.
okroiczny dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,10.

Koniec okresu (TTM)	DŁUGI	IKRA	ROIC	OSZUST	OKRACJA
2025-06-30	0,03	0,16	0,04	0,05	0,10
2025-03-31	0,04	0,16	0,06	0,07	0,14
2024-12-31	0,04	0,16	0,06	0,07	0,14
2024-09-30	0,04	0,23	0,04	0,06	0,12
2024-06-30	0,04	0,27	0,06	0,09	0,15
2024-03-31	0,04	0,26	0,06	0,00	0,00
2023-12-31	0,04	0,31	0,06	-0,01	0,00
2023-09-30	0,04	0,31	0,06	0,00	0,00
2023-06-30	0,04	0,31	0,06	-0,09	0,10
2023-03-31	0,03	0,33	0,06	0,00	0,12
2022-12-31	0,03	0,25	0,04	-0,03	0,14
2022-09-30	0,04	0,25	0,04	-0,03	0,14
2022-06-30	0,03	0,38	0,05	-0,01	0,10
2022-03-31	0,02	0,19	0,04	-0,13	0,12
2021-12-31	0,04	0,09	0,03	0,07	0,06
2021-09-30	0,04	0,09	0,03	0,07	0,05
2021-06-30	0,01	0,03	0,03	0,07	0,14
2021-03-31	0,02	0,04	0,01	0,04	0,01
2020-12-31	0,02	0,05	0,03	0,03	0,01
2020-09-30	0,01	0,03	0,02	0,05	0,02
2020-06-30	0,02	0,03	0,03	0,38	0,12

Gross Margins

marża brutto dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,23.
marża netto dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,06.
marża operacyjna dla FNM S.p.A. od 30 czerwca 2025 to 0,08.

Marża brutto: Marża brutto to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu kosztu sprzedanych towarów. Oblicza się go jako 1,0 - (Przychód - COGS ) / Przychód.

Marża netto: Marża netto (inaczej marża zysku) to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu netto. Oblicza się go jako dochód/przychód netto.

Marża operacyjna: Marża operacyjna to stosunek przychodów pozostałych po odjęciu dochodu operacyjnego. Oblicza się go jako dochód/przychód operacyjny.

Koniec okresu (TTM)	Marża brutto	Marża netto	Marża operacyjna
2025-06-30	0,23	0,06	0,08
2025-03-31	0,28	0,09	0,11
2024-12-31	0,28	0,09	0,11
2024-09-30	0,30	0,09	0,11
2024-06-30	0,31	0,11	0,13
2024-03-31	0,34	0,13	0,17
2023-12-31	0,32	0,12	0,14
2023-09-30	0,33	0,12	0,15
2023-06-30	0,32	0,12	0,15
2023-03-31	0,32	0,11	0,15
2022-12-31	0,45	0,09	0,14
2022-09-30	0,45	0,09	0,14
2022-06-30	0,46	0,11	0,14
2022-03-31	0,30	0,08	0,14
2021-12-31	0,30	0,08	0,15
2021-09-30	0,26	0,09	0,15
2021-06-30	0,26	0,04	0,13
2021-03-31	0,23	0,06	0,11
2020-12-31	0,23	0,09	0,11
2020-09-30	0,21	0,05	0,09
2020-06-30	0,22	0,06	0,10