Shengbin Yu - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Shengbin Yu. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Shengbin Yu zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Shengbin Yu. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera CAAS / China Automotive Systems, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w CAAS / China Automotive Systems, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2012-06-05	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0500	100	4,0500	405	223	5.8698	182	44,93
2012-06-05	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1300	100	4,1300	413
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	3,9400	100	3,9400	394
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	300	3,9700	300	3,9700	1 191
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	3,9800	100	3,9800	398
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0400	100	4,0400	404
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,0600	400	4,0600	1 624
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,0700	400	4,0700	1 628
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	300	4,0800	300	4,0800	1 224
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1 000	4,0900	1 000	4,0900	4 090
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	2 400	4,1000	2 400	4,1000	9 840
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	600	4,1100	600	4,1100	2 466
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1 500	4,1200	1 500	4,1200	6 180
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1300	200	4,1300	826
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1400	100	4,1400	414
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	1 600	4,1600	1 600	4,1600	6 656
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	500	4,1700	500	4,1700	2 085
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1800	200	4,1800	836
2012-06-04	CAAS	Yu Shengbin	400	4,1900	400	4,1900	1 676
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	100	4,0200	100	4,0200	402
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	200	4,1000	200	4,1000	820
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	1 300	4,1100	1 300	4,1100	5 343
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	1 200	4,1200	1 200	4,1200	4 944
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	700	4,1300	700	4,1300	2 891
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	2 000	4,1400	2 000	4,1400	8 280
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	3 200	4,1500	3 200	4,1500	13 280
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	100	4,1600	100	4,1600	416
2012-06-01	CAAS	Yu Shengbin	800	4,1800	800	4,1800	3 344

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.