Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James R Young. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James R Young zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:UNP / Union Pacific Corporation Director 252 436
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James R Young. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James R Young ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-02-10 2014-02-06 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -33 439 252 436 -11,70 175,12 -5 855 838 44 206 592
2014-02-03 2014-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other 22 172 347 776 6,81 174,24 3 863 227 60 596 557
2014-02-03 2014-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -659 285 875 -0,23 174,24 -114 824 49 810 860
2014-02-03 2014-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -8 487 286 534 -2,88 174,24 -1 478 798 49 925 684
2014-02-03 2014-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other -22 172 295 021 -6,99
2014-01-10 2014-01-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -22 227 42 773 -34,20
2014-01-10 2014-01-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -1 512 77 870 -1,90
2013-05-23 2013-05-22 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -4 760 49 971 -8,70
2013-05-10 2013-05-10 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -2 156 258 480 -0,83
2013-05-10 2013-05-09 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -268 572 0 -100,00
2013-05-10 2013-05-09 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -90 347 411 604 -18,00 155,38 -14 038 117 63 955 030
2013-05-10 2013-05-09 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -83 814 501 951 -14,31 155,38 -13 023 019 77 993 146
2013-05-10 2013-05-09 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		M - Exercise 268 572 585 765 84,67 48,49 13 023 056 28 403 745
2013-03-06 2013-03-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -2 739 0 -100,00
2013-03-06 2013-03-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -2 739 0 -100,00
2013-02-11 2013-02-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		A - Award 45 747 45 747
2013-02-11 2013-02-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -44 908 364 121 -10,98 132,00 -5 927 856 48 063 972
2013-02-11 2013-02-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		A - Award 24 246 409 029 6,30
2013-02-11 2013-02-07 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		A - Award 6 061 384 783 1,60
2013-02-06 2013-02-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other 38 289 319 448 13,62 133,14 5 097 852 42 531 329
2013-02-06 2013-02-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 369 378 722 -0,36 133,14 -182 214 50 423 047
2013-02-06 2013-02-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other -38 289 380 091 -9,15
2012-12-18 2012-12-17 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		S - Sale X -60 000 13 281 -81,88 125,00 -7 499 838 1 660 089
2012-10-26 2012-10-22 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -16 173 0 -100,00
2012-10-26 2012-10-22 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -48 166 73 281 -39,66
2012-08-23 2012-08-22 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -418 16 173 -2,52
2012-08-23 2012-08-22 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -418 16 173 -2,52
2012-08-01 2012-07-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -441 000 0 -100,00
2012-08-01 2012-07-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -124 514 580 764 -17,65 123,14 -15 332 654 71 515 279
2012-08-01 2012-07-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -154 102 705 278 -17,93 123,14 -18 976 120 86 847 933
2012-08-01 2012-07-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		M - Exercise 441 000 859 380 105,41 43,03 18 976 230 36 979 121
2012-07-09 2012-07-06 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -7 640 16 591 -31,53
2012-07-09 2012-04-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -6 170 80 117 -7,15
2012-03-06 2012-03-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -8 568 86 287 -9,03
2012-02-06 2012-02-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -30 983 458 785 -6,33 116,11 -3 597 436 53 269 526
2012-02-06 2012-02-05 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		D - Sale to Issuer -7 932 489 768 -1,59
2012-02-06 2012-02-03 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -1 554 24 231 -6,03
2012-02-06 2012-02-03 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		G - Gift -1 554 24 231 -6,03
2012-02-06 2012-02-02 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		A - Award 115 053 115 053
2012-02-06 2012-02-02 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		A - Award 62 760 497 700 14,43
2012-02-06 2012-02-02 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		A - Award 15 690 434 940 3,74
2012-02-02 2012-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other 29 307 275 340 11,91 114,31 3 350 106 31 474 087
2012-02-02 2012-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -751 419 250 -0,18 114,31 -85 824 47 924 468
2012-02-02 2012-01-31 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		J - Other -29 307 420 001 -6,52
2012-01-24 2012-01-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -330 000 0 -100,00
2012-01-24 2012-01-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -803 587 152 -0,14 112,84 -90 611 66 254 232
2012-01-24 2012-01-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -104 905 587 955 -15,14 112,84 -11 837 480 66 344 842
2012-01-24 2012-01-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -86 448 692 860 -11,09 112,84 -9 754 792 78 182 322
2012-01-24 2012-01-23 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		M - Exercise 330 000 779 308 73,45 29,56 9 754 800 23 036 344
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Non-Qualified Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -39 900 0 -100,00
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Incentive Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -5 100 0 -100,00
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -4 643 115 973 -3,85 76,93 -357 186 8 921 803
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -29 303 120 616 -19,55 76,93 -2 254 280 9 278 989
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		M - Exercise 39 900 149 919 36,27 56,50 2 254 350 8 470 424
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 745 110 019 -3,29 76,93 -288 103 8 463 762
2005-11-30 2005-11-30 4 UNP UNION PACIFIC CORP
Common Stock 		M - Exercise 5 100 113 764 4,69 56,50 288 150 6 427 666
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)