Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Sam Yagan. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Sam Yagan zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CRZN / Corazon Capital V838 Monoceros Corp - Class A Chief Executive Officer, Director, 10% Owner 5 094 975
US:US57665RAL06 / Match Group Inc Director 557 388
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Sam Yagan. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Sam Yagan ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-05-11 2021-05-07 4 CRZN Corazon Capital V838 Monoceros Corp
Class B ordinary shares 		J - Other -655 025 5 094 975 -11,39
2017-09-01 2017-09-01 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to Purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -219 620 557 388 -28,26
2017-09-01 2017-09-01 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		S - Sale -219 620 0 -100,00 22,34 -4 906 926
2017-09-01 2017-09-01 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		M - Exercise 219 620 219 620 11,06 2 428 997 2 428 997
2017-09-01 2017-08-31 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to Purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -464 963 777 008 -37,44
2017-09-01 2017-08-31 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		S - Sale -464 963 0 -100,00 21,76 -10 119 548
2017-09-01 2017-08-31 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		M - Exercise 464 963 464 963 11,06 5 142 491 5 142 491
2017-08-29 2017-08-28 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		S - Sale -84 391 0 -100,00 19,11 -1 613 109
2017-08-29 2017-08-25 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		S - Sale -14 463 84 391 -14,63 19,01 -274 908 1 604 079
2017-08-18 2017-08-16 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		S - Sale -54 625 98 854 -35,59 19,31 -1 054 803 1 908 861
2017-08-15 2017-08-13 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to Purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -514 567 0 -100,00
2017-08-15 2017-08-13 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		F - Taxes -361 088 153 479 -70,17 18,76 -6 774 011 2 879 266
2017-08-15 2017-08-13 4 MTCH Match Group, Inc.
Common stock, par value $0.001 		M - Exercise 514 567 514 567 8,20 4 219 449 4 219 449
2016-12-01 2016-11-29 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase common stock, par value $0.001 		M - Exercise -790 927 514 567 -60,58
2016-12-01 2016-11-29 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -790 927 0 -100,00 18,03 -14 260 414
2016-12-01 2016-11-29 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 790 927 790 927 8,20 6 485 601 6 485 601
2016-11-28 2016-11-23 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase common stock, par value $0.001 		M - Exercise -59 646 1 305 494 -4,37
2016-11-28 2016-11-23 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -59 646 0 -100,00 18,01 -1 074 224
2016-11-28 2016-11-23 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 59 646 59 646 8,20 489 097 489 097
2016-11-22 2016-11-22 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase common stock, par value $0.001 		M - Exercise -123 705 1 365 140 -8,31
2016-11-22 2016-11-22 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -123 705 0 -100,00 17,96 -2 221 742
2016-11-22 2016-11-22 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 123 705 123 705 8,20 1 014 381 1 014 381
2016-11-22 2016-11-21 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -25 722 1 488 845 -1,70
2016-11-22 2016-11-21 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -25 722 0 -100,00 18,05 -464 282
2016-11-22 2016-11-21 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 25 722 25 722 8,20 210 920 210 920
2016-08-11 2016-08-10 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase common stock, par value $0.001 		M - Exercise -1 362 613 0 -100,00
2016-08-11 2016-08-10 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -1 362 613 0 -100,00 16,50 -22 483 114
2016-08-11 2016-08-10 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 1 362 613 1 362 613 6,99 9 524 665 9 524 665
2016-08-11 2016-08-09 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -143 372 1 362 613 -9,52
2016-08-11 2016-08-09 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -143 372 0 -100,00 16,54 -2 371 373
2016-08-11 2016-08-09 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 143 372 143 372 6,99 1 002 170 1 002 170
2016-06-07 2016-06-03 4 MTCH Match Group, Inc.
Options to purchase Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise -200 000 1 505 985 -11,72
2016-06-07 2016-06-03 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		S - Sale -200 000 0 -100,00 13,24 -2 648 000
2016-06-07 2016-06-03 4 MTCH Match Group, Inc.
Common Stock, par value $0.001 		M - Exercise 200 000 200 000 6,99 1 398 000 1 398 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)