Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Xontogeny, LLC. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Xontogeny, LLC zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:LABP / Landos Biopharma, Inc. Director 10 709
US:CATB / Astria Therapeutics Inc Director, 10% Owner 543 373
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Xontogeny, LLC. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Xontogeny, LLC ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-08-31 2021-08-27 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 10 709 10 709
2021-02-09 2021-02-09 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 34 951 7 299 751 0,48 14,60 510 285 106 576 365
2021-02-09 2021-02-09 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 64 730 7 264 800 0,90 13,80 893 274 100 254 240
2021-02-09 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 771 7 200 070 0,02 13,10 23 200 94 320 917
2021-02-09 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 86 671 7 198 299 1,22 12,53 1 085 988 90 194 686
2021-02-09 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 34 611 7 111 628 0,49 11,38 393 873 80 930 327
2021-02-09 2021-02-05 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 27 453 7 077 017 0,39 11,14 305 826 78 837 969
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Series B Preferred Stock 		C - Conversion -1 770 600 0 -100,00
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Series B Preferred Stock 		C - Conversion -2 857 795 0 -100,00
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Series B Preferred Stock 		C - Conversion -2 857 795 0 -100,00
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Series A Preferred Stock 		C - Conversion -2 941 769 0 -100,00
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Series A Preferred Stock 		C - Conversion -2 941 769 0 -100,00
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 1 250 000 7 049 564 21,55 16,00 20 000 000 112 793 024
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 1 770 600 1 770 600
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 2 857 795 5 799 564 97,15
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 2 857 795 5 799 564 97,15
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 2 941 769 2 941 769
2021-02-08 2021-02-08 4 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		C - Conversion 2 941 769 2 941 769
2021-02-03 3 LABP Landos Biopharma, Inc.
Common Stock 		3 090 924
2021-02-03 3 CATB CATABASIS PHARMACEUTICALS INC
Common Stock 		543 373
2021-02-03 3 CATB CATABASIS PHARMACEUTICALS INC
Common Stock 		1 933 551
2021-02-03 2021-02-01 4 CATB CATABASIS PHARMACEUTICALS INC
Series X Convertible Preferred Stock 		A - Award 1 617 30 920 5,52 3 009,53 4 866 410 93 054 668
2021-02-03 2021-02-01 4 CATB CATABASIS PHARMACEUTICALS INC
Series X Convertible Preferred Stock 		A - Award 4 851 4 851 3 009,53 14 599 230 14 599 230
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)