Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Wilson Donald R. Jr.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Wilson Donald R. Jr. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:APTO / Aptose Biosciences Inc. 10% Owner 8 888 275
US:RMGN / RMG Networks Holding Corp. 10% Owner 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Wilson Donald R. Jr.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Wilson Donald R. Jr. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-08-05 2021-08-05 4 APTO Aptose Biosciences Inc.
Common Stock 		S - Sale -60 000 8 888 275 -0,67 2,62 -157 200 23 287 280
2021-08-05 2021-08-03 4 APTO Aptose Biosciences Inc.
Common Stock 		P - Purchase 57 199 8 948 275 0,64 2,65 151 406 23 686 084
2021-08-05 3 APTO Aptose Biosciences Inc.
Common Stock 		4 162
2021-08-05 3 APTO Aptose Biosciences Inc.
Common Stock 		8 891 076
2016-12-29 2016-12-29 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Subscription Rights (right to buy) 		X - Other -494 264 0 -100,00
2016-12-29 2016-12-29 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Subscription Rights (right to buy) 		X - Other -281 079 0 -100,00
2016-12-29 2016-12-29 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 222 154 1 842 281 13,71 0,62 137 735 1 142 214
2016-12-29 2016-12-29 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Common Stock, par value $0.0001 per share 		X - Other 494 264 2 848 914 20,99 0,62 306 444 1 766 327
2016-12-29 2016-12-29 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Common Stock, par value $0.0001 per share 		X - Other 281 079 1 620 127 20,99 0,62 174 269 1 004 479
2015-05-22 2015-05-20 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Common Stock, par value $0.0001 per share 		J - Other -142 857 0 -100,00
2013-08-19 2013-08-15 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 120 000 620 000 24,00
2013-08-19 2013-07-22 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Warrant (right to buy) 		J - Other 4 000 000 4 000 000
2013-08-19 2013-07-22 4 RMGN RMG Networks Holding Corp
Warrant (right to buy) 		J - Other 533 333 533 333
2013-05-22 2013-05-13 4 RMGN SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 100 000 600 000 20,00
2013-05-22 2013-05-09 4 RMGN SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		J - Other -120 000 2 354 450 -4,85
2013-05-22 2013-04-19 4 RMGN SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 500 000 500 000 10,00 5 000 000 5 000 000
2013-02-12 2013-02-08 4 SCGQ SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		J - Other 120 000 2 474 450 5,10
2013-01-10 2013-01-09 4 SCGQ SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 600 000 2 354 450 34,20 10,00 6 000 000 23 544 500
2013-01-10 2013-01-08 4 SCGQ SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		P - Purchase 1 754 450 1 754 450 10,00 17 544 500 17 544 500
2012-12-26 3 SCGQ SCG Financial Acquisition Corp.
Common Stock, par value $0.0001 per share 		761 905
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)