Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jamie L Wheat. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jamie L Wheat zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:CDEV / Centennial Resource Development Inc. - Class A VP, Chief Accounting Officer 75 000
Controller 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jamie L Wheat. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Jamie L Wheat ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2016-10-31 2016-10-27 4 CDEV Centennial Resource Development, Inc.
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 75 000 75 000
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Non-Statutory Stock Option 3-2-2011 - $48.50 		D - Sale to Issuer -1 420 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Non Statutory Stock Option 3-2-12 		D - Sale to Issuer -1 670 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 4, 2013 Employee RSU Grant 		D - Sale to Issuer -3 475 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2011 Employee RSU Grant 		D - Sale to Issuer -928 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2, 2012 Employee RSU Grant 		D - Sale to Issuer -1 592 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		D - Sale to Issuer -444 0 -100,00
2013-12-20 2013-12-16 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		D - Sale to Issuer -3 927 0 -100,00
2013-12-12 2013-12-12 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -153 3 927 -3,75 49,02 -7 500 192 509
2013-12-12 2013-12-11 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
2009 Restricted Stock Units 		M - Exercise -467 0 -100,00 49,61 -23 168
2013-12-12 2013-12-11 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 467 4 080 12,93 49,61 23 168 202 409
2013-10-02 2013-09-30 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		J - Other 26 437 6,33
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2011 Employee RSU Grant 		M - Exercise -464 928 -33,33 45,80 -21 251 42 502
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2, 2012 Employee RSU Grant 		M - Exercise -530 1 592 -24,98 45,80 -24 274 72 914
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 4, 2013 Employee RSU Grant 		M - Exercise 3 475 3 475
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -13 3 613 -0,36 45,70 -594 165 129
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -300 3 626 -7,64 45,70 -13 712 165 726
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 464 3 926 13,40 45,80 21 251 179 811
2013-03-06 2013-03-04 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 530 3 462 18,08 45,80 24 274 158 560
2013-01-02 2012-12-31 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		J - Other 2 402 0,50
2012-12-13 2012-12-13 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -120 2 932 -3,93 33,23 -3 988 97 430
2012-12-13 2012-12-12 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -147 3 052 -4,60 33,63 -4 943 102 633
2012-12-13 2009-12-11 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
2009 Restricted Stock Units 		M - Exercise -467 467 -50,00 33,54 -15 661 15 661
2012-12-13 2009-12-11 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 467 3 199 17,09 33,54 15 661 107 278
2012-12-13 2008-12-12 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
2008 Restricted Stock Units 		M - Exercise -375 0 -100,00 33,65 -12 619
2012-12-13 2008-12-12 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 375 2 732 15,91 33,65 12 619 91 932
2012-03-06 2012-03-05 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		S - Sale -166 2 357 -6,58 53,22 -8 835 125 451
2012-03-06 2012-03-02 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2011 Employee RSU Grant 		M - Exercise -464 1 392 -25,00 53,02 -24 601 73 804
2012-03-06 2012-03-02 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Non Statutory Stock Option 3-2-12 		A - Award 1 670 1 670
2012-03-06 2012-03-02 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
March 2, 2012 Employee RSU Grant 		A - Award 2 122 2 122
2012-03-06 2012-03-02 4 BRY BERRY PETROLEUM CO
Class A Common Stock 		M - Exercise 464 2 523 22,54 53,02 24 601 133 769
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)