Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Jeffrey Weiss. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Jeffrey Weiss zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:DLLR / Dfc Global Corp. Chairman and CEO, Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Jeffrey Weiss. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Jeffrey Weiss ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-06-17 2014-06-13 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Employee stock option (right to buy) 		D - Sale to Issuer -24 183 0 -100,00 3,25 -78 515
2014-06-17 2014-06-13 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Employee stock option (right to buy) 		D - Sale to Issuer -315 424 24 183 -92,88 1,70 -536 221 41 111
2014-06-17 2014-06-13 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -346 406 0 -100,00 9,50 -3 290 857
2014-06-17 2014-06-13 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -311 524 346 406 -47,35 9,50 -2 959 478 3 290 857
2014-04-02 2014-03-31 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -4 967 436 873 -1,12 8,83 -43 859 3 857 589
2014-01-02 2013-12-31 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -5 830 441 840 -1,30 11,45 -66 754 5 059 068
2013-10-02 2013-09-30 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -5 844 447 670 -1,29 10,99 -64 226 4 919 893
2013-07-03 2013-07-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Employee Stock Option (right to buy) 		A - Award 183 683 183 683
2013-07-03 2013-07-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		A - Award 86 894 453 514 23,70
2013-07-02 2013-07-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -3 535 366 620 -0,96 13,81 -48 818 5 063 022
2013-04-02 2013-04-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -4 242 370 155 -1,13 16,64 -70 587 6 159 379
2013-01-03 2013-01-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -4 242 374 397 -1,12 18,52 -78 562 6 933 832
2012-10-02 2012-10-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -5 303 378 639 -1,38 17,15 -90 946 6 493 659
2012-07-03 2012-06-30 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -5 303 383 942 -1,36 18,43 -97 734 7 076 051
2012-05-23 2012-05-11 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		G - Gift -1 048 390 340 -0,27 15,91 -16 674 6 210 309
2012-05-23 2011-09-20 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		G - Gift -415 389 245 -0,11 24,00 -9 960 9 341 880
2012-05-23 2011-09-13 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		G - Gift -680 389 660 -0,17 21,77 -14 804 8 482 898
2012-04-03 2012-04-01 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -4 125 391 388 -1,04 18,87 -77 839 7 385 492
2012-01-04 2011-12-31 4 DLLR DFC GLOBAL CORP.
Common Stock 		F - Taxes -5 303 395 513 -1,32 18,06 -95 772 7 142 965
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)