Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Allen Weinstein. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Allen Weinstein zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:DEST / Destination Maternity Corp. Interim CEO, Director 33 600
105 876
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Allen Weinstein. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Allen Weinstein ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-10-23 2017-10-19 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 4 000 33 600 13,51
2016-05-20 2016-05-19 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 4 000 29 600 15,62
2015-02-23 2015-02-19 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 5 600 25 600 28,00
2014-01-28 2014-01-24 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 4 000 20 000 25,00
2013-01-29 2013-01-25 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 4 000 16 000 33,33
2012-09-11 2012-09-07 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 206 105 876 -4,69
2012-09-11 2012-09-07 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -5 206 20 972 -19,89 9,00 -46 854 188 748
2012-09-11 2012-09-07 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 5 206 26 178 24,82 3,94 20 512 103 141
2012-09-06 2012-09-04 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 111 082 -3,48
2012-09-06 2012-09-04 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -4 000 20 972 -16,02 8,83 -35 339 185 283
2012-09-06 2012-09-04 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 4 000 24 972 19,07 3,94 15 760 98 390
2012-09-04 2012-08-31 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 000 115 082 -4,16
2012-09-04 2012-08-31 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -5 000 20 972 -19,25 8,80 -44 002 184 562
2012-09-04 2012-08-31 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 5 000 25 972 23,84 3,94 19 700 102 330
2012-09-04 2012-08-30 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -800 120 082 -0,66
2012-09-04 2012-08-30 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -800 20 972 -3,67 8,85 -7 080 185 602
2012-09-04 2012-08-30 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 800 21 772 3,81 3,94 3 152 85 782
2012-08-30 2012-08-29 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -2 100 118 782 -1,74
2012-08-30 2012-08-29 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -2 100 20 972 -9,10 8,91 -18 713 186 881
2012-08-30 2012-08-29 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 2 100 23 072 10,01 3,94 8 274 90 904
2012-08-30 2012-08-28 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 120 882 -3,20
2012-08-30 2012-08-28 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -4 000 20 972 -16,02 8,82 -35 265 184 895
2012-08-30 2012-08-28 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 4 000 24 972 19,07 3,94 15 760 98 390
2012-08-28 2012-08-27 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -10 000 124 882 -7,41
2012-08-28 2012-08-27 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -10 000 20 972 -32,29 8,72 -87 188 182 851
2012-08-28 2012-08-27 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 10 000 30 972 47,68 3,94 39 400 122 030
2012-08-28 2012-08-24 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -7 500 134 882 -5,27
2012-08-28 2012-08-24 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -7 500 20 972 -26,34 8,57 -64 306 179 818
2012-08-28 2012-08-24 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 7 500 28 472 35,76 3,94 29 550 112 180
2012-08-24 2012-08-23 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -1 200 142 382 -0,84
2012-08-24 2012-08-23 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -1 200 20 972 -5,41 8,50 -10 200 178 262
2012-08-24 2012-08-23 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 1 200 22 172 5,72 3,94 4 728 87 358
2012-08-23 2012-08-22 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -1 100 143 582 -0,76
2012-08-23 2012-08-22 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -1 100 20 972 -4,98 8,53 -9 385 178 929
2012-08-23 2012-08-22 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 1 100 22 072 5,25 3,94 4 334 86 964
2012-08-23 2012-08-21 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -8 000 144 682 -5,24
2012-08-23 2012-08-21 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale -8 000 20 972 -27,61 8,50 -68 019 178 312
2012-08-23 2012-08-21 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 8 000 28 972 38,15 3,94 31 520 114 150
2012-05-11 2012-04-16 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 35 794 35 794
2012-05-11 2012-04-16 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		A - Award 10 850 20 972 107,19
2012-04-04 2012-04-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -8 150 152 682 -5,07
2012-04-04 2012-04-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -8 150 10 122 -44,60 27,72 -225 906 280 567
2012-04-04 2012-04-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 8 150 18 272 80,52 3,94 32 111 71 992
2012-03-06 2012-03-05 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -8 150 160 032 -4,85
2012-03-06 2012-03-05 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -8 150 10 122 -44,60 28,18 -229 656 285 225
2012-03-06 2012-03-05 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 8 150 18 272 80,52 3,94 32 111 71 992
2012-02-07 2012-02-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -8 150 168 182 -4,62
2012-02-07 2012-02-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		S - Sale X -8 150 10 122 -44,60 25,30 -206 218 256 115
2012-02-07 2012-02-03 4 BODY BODY CENTRAL CORP
Common Stock 		M - Exercise 8 150 18 272 80,52 3,94 32 111 71 992
2012-01-24 2012-01-20 4 DEST Destination Maternity Corp
Common Stock 		A - Award 4 000 12 000 50,00
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)