Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Karl Watson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Karl Watson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:FRTA / Forterra Inc Chief Executive Officer, Director 0
US:SUM / Summit Materials, Inc. EVP & Chief Operating Officer 28 602
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Karl Watson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Karl Watson ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2022-03-18 2022-03-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		D - Sale to Issuer -307 767 0 -100,00
2022-03-18 2022-03-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -1 165 324 0 -100,00
2022-03-18 2022-03-18 4/A FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		D - Sale to Issuer -307 767 0 -100,00
2022-03-18 2022-03-18 4/A FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -1 165 324 0 -100,00 24,00 -27 967 776
2022-03-15 2022-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -41 241 41 241 -50,00
2022-03-15 2022-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -16 229 1 165 324 -1,37 23,58 -382 680 27 478 340
2022-03-15 2022-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 41 241 1 181 553 3,62
2022-03-15 2022-02-22 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -42 195 84 392 -33,33
2022-03-15 2022-02-22 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -11 281 1 140 312 -0,98 23,64 -266 683 26 956 976
2022-03-15 2022-02-22 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 42 195 1 151 593 3,80
2022-02-11 2021-12-29 5 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		G - Gift -38 465 1 109 398 -3,35
2022-02-11 2021-12-23 5 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		G - Gift -48 800 1 147 863 -4,08
2022-01-14 2022-01-12 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 182 134 182 134
2021-12-22 2021-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -202 500 0 -100,00
2021-12-22 2021-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -79 684 1 196 663 -6,24 23,79 -1 895 682 28 468 613
2021-12-22 2021-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 202 500 1 276 347 18,86
2021-03-16 2021-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -41 241 82 482 -33,33
2021-03-16 2021-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -16 229 1 073 847 -1,49 23,49 -381 219 25 224 666
2021-03-16 2021-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 41 241 1 090 076 3,93
2021-03-02 2021-02-22 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 126 587 126 587
2021-02-17 2021-02-06 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise 202 500 202 500
2021-02-17 2021-02-06 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 202 500 1 048 835 23,93
2020-12-23 2020-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise 67 500 405 000 20,00
2020-12-23 2020-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -26 562 846 335 -3,04 17,68 -469 616 14 963 203
2020-12-23 2020-12-21 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 67 500 872 897 8,38
2020-12-23 2020-12-16 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		G - Gift -150 000 805 397 -15,70
2020-11-27 2020-11-25 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -202 500 472 500 -30,00
2020-11-27 2020-11-25 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -79 684 955 397 -7,70 18,08 -1 440 687 17 273 578
2020-11-27 2020-11-25 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 202 500 1 035 081 24,32
2020-11-06 2020-11-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -202 500 675 000 -23,08
2020-11-06 2020-11-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -79 684 832 581 -8,73 14,75 -1 175 339 12 280 570
2020-11-06 2020-11-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 202 500 912 265 28,53
2020-09-21 2020-09-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -202 500 877 500 -18,75
2020-09-21 2020-09-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 202 500 709 765 39,92
2020-04-27 2020-03-13 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 123 723 123 723
2020-02-10 2020-02-06 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -67 500 1 080 000 -5,88
2020-02-10 2020-02-06 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 67 500 507 265 15,35
2019-11-26 2019-11-25 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -67 500 1 147 500 -5,56
2019-11-26 2019-11-25 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 67 500 439 765 18,13
2019-11-07 2019-11-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -67 500 1 215 000 -5,26
2019-11-07 2019-11-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 67 500 372 265 22,15
2019-11-01 2019-09-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -67 500 1 282 500 -5,00
2019-11-01 2019-09-18 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 67 500 304 765 28,45
2019-09-11 2019-09-09 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 8 465 237 265 3,70 6,24 52 822 1 480 534
2019-09-06 2019-09-05 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 10 000 208 800 5,03 5,94 59 400 1 240 272
2019-09-06 2019-09-06 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 20 000 228 800 9,58 5,98 119 600 1 368 224
2019-09-06 3/A FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		133 600
2019-09-06 2019-08-09 4/A FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 65 200 198 800 48,80 6,94 452 488 1 379 672
2019-09-06 3/A FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		332 400
2019-08-13 2019-08-09 4 FRTA Forterra, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 65 200 65 200 6,94 452 488 452 488
2019-07-03 2019-07-01 4 FRTA Forterra, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 1 350 000 1 350 000
2019-03-04 2019-02-28 4 SUM Summit Materials, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 28 602 28 602
2019-02-05 2019-01-08 4 SUM Summit Materials, Inc.
Restricted Stock Units 		M - Exercise -21 388 42 776 -33,33
2019-02-05 2019-01-08 4 SUM Summit Materials, Inc.
Class A Common Stock 		F - Taxes -5 652 51 236 -9,94 14,53 -82 124 744 459
2019-02-05 2019-01-08 4 SUM Summit Materials, Inc.
Class A Common Stock 		M - Exercise 21 388 56 888 60,25
2018-08-07 2018-08-03 4 SUM Summit Materials, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 11 800 35 500 49,79 21,19 250 042 752 245
2018-08-07 2018-08-03 4 SUM Summit Materials, Inc.
Class A Common Stock 		P - Purchase 23 700 23 700 21,13 500 781 500 781
2018-01-10 2018-01-08 4 SUM Summit Materials, Inc.
Restricted Stock Units 		A - Award 64 164 64 164
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)