Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie E J Watson. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że E J Watson zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:LTEA / Long Blockchain Corp. 10% Owner 211 895
10% Owner 11 307 648
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez E J Watson. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę E J Watson ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-03-29 2018-03-27 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -7 019 211 895 -3,21 2,70 -18 951 572 116
2018-03-29 2018-03-27 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -981 218 914 -0,45 2,75 -2 698 602 014
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -15 465 218 799 -6,60 3,00 -46 395 656 397
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -35 904 234 264 -13,29 3,00 -107 712 702 792
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -15 478 270 168 -5,42 3,00 -46 434 810 504
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -5 200 285 646 -1,79 3,00 -15 600 856 938
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -22 470 290 846 -7,17 3,00 -67 410 872 538
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -420 313 316 -0,13 3,01 -1 264 943 081
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -2 258 313 736 -0,71 3,02 -6 830 949 051
2018-03-29 2018-03-21 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -2 600 315 994 -0,82 3,05 -7 930 963 782
2018-02-16 2017-12-23 4 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		S - Sale -563 466 0 -100,00 1,60 -903 912
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 505 381
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 774 453
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 947 962
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 321 769
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 765 582
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 978 198
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 391 151
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 076 897
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 821 637
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 505 381
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 774 453
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 947 962
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 321 769
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 765 582
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 978 198
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 391 151
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 076 897
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 821 637
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 505 381
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 774 453
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 947 962
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 321 769
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 765 582
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 978 198
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 391 151
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		3 076 897
2017-12-22 3 LTEA Long Blockchain Corp.
Common Stock, $0.0001 par value 		2 821 637
2017-06-06 2017-05-13 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Warrant 		P - Purchase 20 000 20 000
2017-03-31 2017-03-29 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Warrant 		P - Purchase 165 000 165 000
2016-08-01 2016-07-28 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		J - Other 0
2016-08-01 2016-07-28 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Warrant 		J - Other -689 444 0 -100,00
2016-08-01 2016-07-28 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		J - Other 301 632 563 466 115,20
2016-08-01 2016-07-28 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		J - Other 261 834 261 834
2016-07-05 2016-06-30 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		J - Other 25 717,00
2016-04-04 2016-03-31 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		J - Other 22 561,00
2016-03-21 2016-03-17 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		P - Purchase 310 248,00
2015-12-28 2015-12-23 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		J - Other 2 526,00
2015-12-14 2015-12-10 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		P - Purchase 403 325,00
2015-11-25 2015-11-23 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Warrant 		P - Purchase 689 444 689 444
2015-11-25 2015-11-23 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Convertible Promissory Note 		P - Purchase 271 468,00
2015-10-13 2015-05-20 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 1 000 11 307 648 0,01 0,52 520 5 879 977
2015-10-13 2015-05-13 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 5 000 11 306 648 0,04 0,55 2 750 6 218 656
2015-10-13 2015-05-13 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		S - Sale -1 000 11 301 648 -0,01 0,70 -700 7 911 154
2015-10-13 2015-05-12 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 12 500 11 302 648 0,11 0,53 6 608 5 974 580
2015-10-13 2015-05-11 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 14 000 11 296 148 0,12 0,50 7 000 5 648 074
2015-10-13 2015-05-08 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 30 000 11 276 148 0,27 0,54 16 200 6 089 120
2015-10-13 2015-05-07 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		P - Purchase 40 000 11 246 148 0,36 0,43 17 016 4 784 111
2015-10-13 2015-06-24 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		P - Purchase 67 754 355 0,01 8,50 570 6 412 018
2015-10-13 2015-06-22 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		P - Purchase 200 754 288 0,03 8,50 1 700 6 411 448
2015-10-13 2015-06-17 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 754 088 0,00 8,40 8 6 334 339
2015-10-13 2015-06-16 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		P - Purchase 444 754 087 0,06 8,53 3 785 6 428 818
2015-10-13 2015-06-05 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		S - Sale -200 753 643 -0,03 9,14 -1 828 6 888 297
2015-10-13 2015-06-04 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		S - Sale -575 753 843 -0,08 9,20 -5 290 6 935 356
2015-10-13 2015-06-02 4 LTEA Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		P - Purchase 1 000 754 418 0,13 7,80 7 800 5 884 460
2015-05-29 2015-05-27 4 CAGZ Cullen Agricultural Holding Corp
Common Stock 		U - Other -11 206 148 0 -100,00
2015-05-29 3 CAGZ Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		1 494 154
2015-05-29 3 CAGZ Long Island Iced Tea Corp.
Common Stock 		1 494 154
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)