Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Michael J Warmuth. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Michael J Warmuth zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:ABT / Abbott Laboratories Executive Vice President 56 508
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Michael J Warmuth. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Michael J Warmuth ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-03-02 2017-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -3 851 56 508 -6,38 45,39 -174 797 2 564 898
2017-03-02 2017-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -8 881 60 359 -12,83 45,46 -403 730 2 743 920
2017-03-02 2017-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 26 367 69 240 61,50
2017-02-22 2017-02-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 205 023 205 023
2017-01-06 2017-01-04 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 15 42 874 0,03
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift 9 827 39 413 33,22
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -9 827 42 859 -18,65
2016-09-28 2016-08-31 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -2 325 52 686 -4,23
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -26 800 0 -100,00
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -4 500 55 011 -7,56 43,50 -195 750 2 392 978
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -10 349 59 511 -14,81 43,49 -450 078 2 588 133
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -11 951 69 860 -14,61 43,48 -519 629 3 037 513
2016-07-27 2016-07-26 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 26 800 81 811 48,72 25,25 676 595 2 065 409
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -6 600 55 011 -10,71 38,84 -256 377 2 136 902
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2 799 61 611 -4,35 38,84 -108 716 2 393 033
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -4 807 64 410 -6,94 39,52 -189 973 2 545 483
2016-03-02 2016-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 24 033 69 217 53,19
2016-02-23 2016-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 313 926 313 926
2015-04-02 2015-03-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 4 249 29 586 16,77
2015-04-02 2015-03-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -4 249 45 184 -8,60
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -100 49 433 -0,20 46,42 -4 642 2 294 729
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -3 500 49 533 -6,60 46,42 -162 470 2 299 322
2015-03-12 2015-03-10 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -9 900 53 033 -15,73 46,41 -459 469 2 461 315
2015-03-03 2015-02-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -6 620 62 933 -9,52 47,61 -315 178 2 996 240
2015-03-03 2015-02-27 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 24 369 69 553 53,93
2015-02-24 2015-02-20 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 181 034 181 034
2014-03-07 2014-02-28 4/A ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 29 333 45 184 185,05
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -9 982 15 851 -38,64 39,02 -389 498 618 506
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -200 25 833 -0,77 39,01 -7 802 1 007 797
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -300 26 033 -1,14 39,01 -11 703 1 015 547
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1 118 26 333 -4,07 39,00 -43 603 1 027 013
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -600 27 451 -2,14 39,00 -23 400 1 070 589
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2 584 28 051 -8,43 38,97 -100 709 1 093 260
2014-03-04 2014-03-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1 700 30 635 -5,26 38,97 -66 251 1 193 877
2014-03-04 2014-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -8 152 32 335 -20,13 39,79 -324 368 1 286 610
2014-02-25 2014-02-21 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 107 793 107 793
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -2 923 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -5 404 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3 103 0 -100,00
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -11 430 40 487 -22,02 36,21 -413 832 1 465 864
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 2 923 51 917 5,97 32,60 95 284 1 692 390
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 5 404 48 994 12,40 31,90 172 394 1 562 967
2014-01-31 2014-01-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3 103 43 590 7,66 31,26 97 006 1 362 715
2013-05-07 2013-05-03 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -3 960 40 487 -8,91 37,06 -146 758 1 500 448
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -10 838 44 447 -19,60 34,26 -371 310 1 522 754
2013-03-01 2013-02-28 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 19 733 55 285 55,50
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -266 35 552 -0,74 34,78 -9 252 1 236 534
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2 800 35 818 -7,25 34,78 -97 390 1 245 822
2013-02-20 2013-02-19 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -6 452 38 618 -14,32 35,08 -226 336 1 354 719
2013-02-20 2013-02-15 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 149 600 149 600
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 2 923 2 923
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3 368 0 -100,00
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -2 923 45 070 -6,09 67,84 -198 296 3 057 549
2012-09-17 2012-09-13 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3 368 47 993 7,55 54,05 182 040 2 594 022
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -9 400 0 -100,00
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -5 553 44 625 -11,07 66,48 -369 163 2 966 670
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1 900 50 178 -3,65 66,47 -126 293 3 335 332
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1 947 52 078 -3,60 66,46 -129 398 3 461 104
2012-08-17 2012-08-16 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 9 400 54 025 21,06 44,16 415 104 2 385 744
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 5 404 5 404
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -6 274 0 -100,00
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -5 404 44 625 -10,80 66,39 -358 772 2 962 654
2012-08-01 2012-07-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 6 274 50 029 14,34 52,23 327 691 2 613 015
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 3 103 3 103
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -3 572 0 -100,00
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -3 103 43 755 -6,62 65,06 -201 881 2 846 700
2012-07-25 2012-07-23 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 3 572 46 858 8,25 51,91 185 423 2 432 399
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -6 146 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -2 649 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -4 540 0 -100,00
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -13 335 43 286 -23,55 61,16 -815 569 2 647 372
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 6 146 56 621 12,18 54,05 332 191 3 060 365
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 2 649 50 475 5,54 57,93 153 457 2 924 017
2012-04-03 2012-03-30 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 4 540 47 826 10,49 54,03 245 296 2 584 039
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		M - Exercise -13 500 0 -100,00
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -11 590 43 286 -21,12 57,95 -671 640 2 508 424
2012-03-14 2012-03-12 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		M - Exercise 13 500 54 876 32,63 46,34 625 590 2 542 954
2012-03-14 2012-03-07 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift 25 265 25 337 35 090,28
2012-03-14 2012-03-07 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		G - Gift -25 265 41 376 -37,91
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2 059 66 641 -3,00 56,72 -116 786 3 779 878
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -2 952 68 700 -4,12 56,73 -167 467 3 897 351
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -352 71 652 -0,49 56,74 -19 972 4 065 534
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -7 048 72 004 -8,92 56,75 -399 974 4 086 227
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -1 700 79 052 -2,11 56,76 -96 492 4 486 992
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -200 80 752 -0,25 56,76 -11 352 4 583 564
2012-03-02 2012-03-01 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		S - Sale -4 145 80 952 -4,87 56,77 -235 312 4 595 645
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		F - Taxes -9 077 85 097 -9,64 57,04 -517 752 4 853 933
2012-03-02 2012-02-29 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 10 834 94 174 13,00
2012-02-22 2012-02-17 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Option (right to buy) 		A - Award 48 100 48 100
2008-12-17 2008-12-15 4 ABT ABBOTT LABORATORIES
Common shares without par value 		A - Award 3 000 37 979 8,58 51,30 153 900 1 948 323
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)