Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Derek P Warden. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Derek P Warden zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:HVBC / HV Bancorp Inc EVP and CCO 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Derek P Warden. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Derek P Warden ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2023-06-16 2023-06-16 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -228 0 -100,00
2023-06-16 2023-06-16 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -910 0 -100,00
2023-06-16 2023-06-16 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -3 214 0 -100,00
2023-06-16 2023-06-14 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 786 3 214 -35,72 34,90 -62 331 112 169
2022-06-17 2022-06-15 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		A - Award 5 000 5 000 20,11 100 550 100 550
2021-11-23 2021-11-22 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		S - Sale -440 910 -32,59 21,36 -9 400 19 441
2021-11-23 2021-11-22 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		S - Sale -1 000 0 -100,00 21,31 -21 306
2020-03-19 2020-03-18 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 1 000 42,86 10,75 3 225 10 750
2020-03-17 2020-03-17 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 700 16,67 11,00 1 100 7 700
2020-03-17 2020-03-17 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 600 50,00 10,75 2 150 6 450
2020-03-17 2020-03-16 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 400 300,00 10,75 3 225 4 300
2020-03-17 2020-03-16 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 100 10,50 1 050 1 050
2020-03-11 2020-03-11 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 50 1 350 3,85 13,00 650 17 550
2020-03-11 2020-03-11 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 1 300 8,33 12,99 1 299 16 886
2020-03-11 2020-03-11 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 1 200 9,09 12,97 1 297 15 567
2020-03-11 2020-03-11 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 1 100 22,22 13,50 2 700 14 850
2020-03-11 2020-03-10 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 200 900 28,57 14,49 2 898 13 039
2020-03-11 2020-03-10 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 700 16,67 13,75 1 375 9 625
2019-12-19 2019-12-18 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 300 600 100,00 16,64 4 992 9 985
2019-12-19 2019-12-18 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 140 300 87,50 16,64 2 330 4 992
2019-12-19 2019-12-17 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 160 166,67 15,50 1 550 2 480
2019-12-19 2019-12-17 4 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 60 60 15,13 908 908
2019-12-03 3 HVBC HV Bancorp, Inc.
Common Stock 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)