GEN Restaurant Group, Inc.
Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Lauren Wang. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że Lauren Wang zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:GENK / GEN Restaurant Group, Inc. | 10% Owner | 19 636 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Lauren Wang. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Zakupy insidera GENK / GEN Restaurant Group, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w GENK / GEN Restaurant Group, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera GENK / GEN Restaurant Group, Inc. — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w GENK / GEN Restaurant Group, Inc.. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do min |
Cena min |
Uniknięta maksymalna strata ($) |
Uniknięta Maksymalna strata (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Lauren Wang ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024-06-07 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
J - Other | 19 636 | 19 636 | 6,05 | 118 798 | 118 798 | ||
| 2024-03-19 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 200 | 130 093 | 0,15 | 7,92 | 1 584 | 1 030 337 | |
| 2024-03-19 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 800 | 129 893 | 0,62 | 7,97 | 6 376 | 1 035 247 | |
| 2024-03-19 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 129 093 | 0,78 | 8,00 | 8 000 | 1 032 744 | |
| 2024-03-19 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 128 093 | 0,79 | 8,02 | 8 020 | 1 027 306 | |
| 2024-03-19 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 3 000 | 127 093 | 2,42 | 8,10 | 24 300 | 1 029 453 | |
| 2024-03-15 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 124 093 | 0,81 | 7,35 | 7 350 | 912 084 | |
| 2024-03-15 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 1 000 | 123 093 | 0,82 | 7,40 | 7 400 | 910 888 | |
| 2024-03-15 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 5 000 | 122 093 | 4,27 | 7,45 | 37 250 | 909 593 | |
| 2024-03-15 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 1 500 | 117 093 | 1,30 | 6,65 | 9 975 | 778 668 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 26 000 | 79 651 | 48,46 | 6,20 | 161 200 | 493 836 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 41 451 | 53 651 | 339,76 | 6,20 | 256 996 | 332 636 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 800 | 115 593 | 0,70 | 6,07 | 4 856 | 701 650 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 200 | 114 793 | 0,17 | 6,06 | 1 212 | 695 646 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 9 078 | 114 593 | 8,60 | 6,05 | 54 922 | 693 288 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 9 471 | 105 515 | 9,86 | 6,04 | 57 205 | 637 311 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 5 950 | 96 044 | 6,60 | 6,03 | 35 878 | 579 145 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 8 266 | 90 094 | 10,10 | 6,02 | 49 761 | 542 366 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 2 177 | 81 828 | 2,73 | 6,00 | 13 062 | 490 968 | |
| 2024-03-13 |
|
4 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class A Common Stock |
P - Purchase | 12 200 | 12 200 | 6,00 | 73 200 | 73 200 | ||
| 2023-06-27 | 3 | GENK |
GEN Restaurant Group, Inc.
Class B Common Stock |
1 690 058 |
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)
