David W Wallace - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie David W Wallace. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że David W Wallace zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez David W Wallace. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera WASH / Washington Trust Bancorp, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w WASH / Washington Trust Bancorp, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2013-06-21	WASH	WALLACE DAVID W	5 000	27,9461	5 000	27,9461	139 730	285	38.2800	51 670	36,98
2013-06-21	WASH	WALLACE DAVID W	3 000	27,9500	3 000	27,9500	83 850
2013-06-19	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	28,0100	1 000	28,0100	28 010
2013-04-24	WASH	WALLACE DAVID W	2 000	26,7560	2 000	26,7560	53 512
2011-09-22	WASH	WALLACE DAVID W	1 487	18,9300	1 487	18,9300	28 149
2011-09-21	WASH	WALLACE DAVID W	3 372	19,2500	3 372	19,2500	64 911
2011-09-09	WASH	WALLACE DAVID W	2 000	19,8500	2 000	19,8500	39 700
2011-09-09	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	19,8679	1 000	19,8679	19 868
2011-09-02	WASH	WALLACE DAVID W	2 000	20,2000	2 000	20,2000	40 400
2011-09-02	WASH	WALLACE DAVID W	2 000	20,1000	2 000	20,1000	40 200
2011-09-02	WASH	WALLACE DAVID W	1 528	19,6476	1 528	19,6476	30 022
2011-09-02	WASH	WALLACE DAVID W	100	19,5500	100	19,5500	1 955
2005-01-19	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	28,4000	1 000	28,4000	28 400
2005-01-19	WASH	WALLACE DAVID W	5 000	28,4100	5 000	28,4100	142 050
2005-01-19	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	28,4000	1 000	28,4000	28 400
2005-01-18	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	28,1100	1 000	28,1100	28 110
2005-01-18	WASH	WALLACE DAVID W	1 000	28,2000	1 000	28,2000	28 200
2004-12-17	WASH	WALLACE DAVID W	500	29,8000	500	29,8000	14 900

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.