Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Walter Frederick Walker. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Walter Frederick Walker zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:HCDI / Harbor Custom Development, Inc. Director 7 000
US:AFHIF / Atlas Financial Holdings, Inc. Director 85 000
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Walter Frederick Walker. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Walter Frederick Walker ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2022-06-15 2022-06-13 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Series A Cumulative Convertible Preferred Stock 		P - Purchase 3 800 7 000 118,75 15,26 57 988 106 820
2022-06-15 2022-06-15 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Series A Cumulative Convertible Preferred Stock 		P - Purchase 1 000 8 000 14,29 15,02 15 017 120 135
2022-06-15 2022-06-14 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 6 000 74 000 8,82 1,67 10 015 123 513
2022-05-27 2022-05-26 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 7 100 68 000 11,66 1,86 13 206 126 480
2022-05-27 2022-05-25 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 2 500 60 900 4,28 1,82 4 550 110 838
2022-05-27 2022-05-25 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Series A Cumulative Convertible Preferred Stock 		P - Purchase 2 200 3 200 220,00 15,48 34 056 49 536
2022-05-25 2022-05-24 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Series A Cumulative Convertible Preferred Stock 		P - Purchase 1 000 1 000 15,22 15 220 15 220
2022-05-25 2022-05-24 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 7 700 58 400 15,19 1,80 13 860 105 120
2021-12-06 2021-12-03 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 9 700 50 700 23,66 2,78 26 966 140 946
2021-11-19 2021-11-18 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 13 800 76 000 22,19 2,25 31 050 171 000
2021-11-19 2021-11-17 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		P - Purchase 10 100 62 200 19,39 2,32 23 432 144 304
2021-08-23 2021-08-12 4 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		A - Award 10 000 52 100 23,75
2021-04-27 2021-04-22 4 AFHIF Atlas Financial Holdings, Inc.
Option Grant (Common Shares) 		A - Award 85 000 85 000
2021-01-20 2021-01-04 4 AFHIF Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		M - Exercise 1 270 392 003 0,33 0,12 152 47 040
2021-01-20 2021-01-04 4 AFHIF Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares Restricted Units 		M - Exercise -1 270 0 -100,00 0,12 -152
2021-01-06 3 HCDI Harbor Custom Development, Inc.
Common Stock, no par value 		17 100
2020-09-14 2020-01-02 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		M - Exercise 1 270 390 733 0,33 0,45 572 175 830
2020-09-14 2020-01-02 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares Restricted Units 		M - Exercise -1 270 1 270 -50,00 0,45 -572 572
2020-09-14 2019-01-07 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		M - Exercise 1 270 389 463 0,33 8,09 10 274 3 150 756
2020-09-14 2019-01-07 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares Restricted Units 		M - Exercise -1 270 2 540 -33,33 8,09 -10 274 20 549
2019-01-08 2019-01-07 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Restricted Common Stock Units 		A - Award 3 810 3 810
2017-11-29 2017-11-28 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -46 500 388 193 -10,70 20,01 -930 665 7 769 411
2017-11-29 2017-11-27 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		S - Sale -17 300 434 693 -3,83 20,11 -347 848 8 740 285
2017-07-13 2017-07-11 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		P - Purchase 4 118 451 993 0,92 14,03 57 776 6 341 552
2017-07-13 2017-07-10 4 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		P - Purchase 882 447 875 0,20 14,31 12 622 6 409 226
2017-07-13 3 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		494 449
2017-07-13 3 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		846 530
2017-07-13 3 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		494 449
2017-07-13 3 AFH Atlas Financial Holdings, Inc.
Common Shares 		846 530
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)