Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF
Wstęp
Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James Voelker. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.
Średnia rentowność handlu
Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.
Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.
Częstotliwość aktualizacji: codziennie
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji
Z dokumentów SEC wynika, że James Voelker zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:
| Papier wartościowy | Nazwa | Najnowsze raporty dotyczące udziałów |
|---|---|---|
| US:BCOR / Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF | Director | 0 |
Jak interpretować wykresy
Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James Voelker. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.
Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.
Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.
Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.
Zakupy insidera BCOR / Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF – krótkoterminowa analiza zysków
W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BCOR / Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
| Data transakcji | Ticker | Insider | Zgłoszone Akcje |
Zgłoszona Cena |
Skorygowane Akcje |
Skorygowana Cena |
Podstawa kalkulacji kosztów | Dni do maks |
Cena maks |
Maks Zysk ($) |
Maksymalny zwrot (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nie znane są żadne nieplanowane transakcje na otwarttm rynku dla tej kombinacji insidera i papieru wartościowego |
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Sprzedaż insidera BCOR / Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF — analiza strat krótkoterminowych
W tej sekcji analizujemy możliwość uniknięcia krótkoterminowych strat w wyniku każdej nieplanowanej sprzedaży poufnych informacji na otwartym rynku dokonanej w BCOR / Grayscale Funds Trust - Grayscale Bitcoin Adopters ETF. Konsekwentny wzorzec unikania strat może sugerować, że przyszłe transakcje sprzedaży mogą przewidywać spadki cen. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .
Poniższa tabela przedstawia najnowsze sprzedaże na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.
Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.
Historia handlu insiderów
Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James Voelker ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).
| Data pliku | Data trans | Formularz | Ticker | Bezpieczeństwo | Kod | Akcje | Pozostałe akcje | Zmiana procent |
Cena udziału |
Wartość trans |
Pozostała Wartość |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012-11-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -69 191 | 0 | -100,00 | ||||
| 2012-11-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -69 191 | 9 000 | -88,49 | 15,49 | -1 071 769 | 139 410 |
| 2012-11-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 69 191 | 78 191 | 768,79 | 9,20 | 636 557 | 719 357 | |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -15 000 | 69 191 | -17,82 | ||||
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -15 000 | 9 000 | -62,50 | 17,80 | -267 000 | 160 200 |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 15 000 | 24 000 | 166,67 | 9,20 | 138 000 | 220 800 | |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -33 000 | 84 191 | -28,16 | ||||
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -33 000 | 9 000 | -78,57 | 17,93 | -591 690 | 161 370 |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 33 000 | 42 000 | 366,67 | 9,20 | 303 600 | 386 400 | |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -21 187 | 117 191 | -15,31 | ||||
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -21 187 | 9 000 | -70,19 | 18,25 | -386 663 | 164 250 |
| 2012-10-09 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 21 187 | 30 187 | 235,41 | 9,20 | 194 920 | 277 720 | |
| 2012-09-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -69 187 | 138 378 | -33,33 | ||||
| 2012-09-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -69 187 | 9 000 | -88,49 | 16,04 | -1 109 759 | 144 360 |
| 2012-09-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 69 187 | 78 187 | 768,74 | 9,20 | 636 520 | 719 320 | |
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -24 500 | 207 565 | -10,56 | ||||
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -24 500 | 9 000 | -73,13 | 15,26 | -373 870 | 137 340 |
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 24 500 | 33 500 | 272,22 | 9,20 | 225 400 | 308 200 | |
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -44 687 | 232 065 | -16,15 | ||||
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -44 687 | 9 000 | -83,24 | 15,48 | -691 755 | 139 320 |
| 2012-08-08 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 44 687 | 53 687 | 496,52 | 9,20 | 411 120 | 493 920 | |
| 2012-07-12 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -9 756 | 276 752 | -3,41 | ||||
| 2012-07-12 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -9 756 | 9 000 | -52,02 | 12,33 | -120 291 | 110 970 |
| 2012-07-12 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 9 756 | 18 756 | 108,40 | 9,20 | 89 755 | 172 555 | |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -24 244 | 286 508 | -7,80 | ||||
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -24 244 | 9 000 | -72,93 | 12,16 | -294 807 | 109 440 |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 24 244 | 33 244 | 269,38 | 9,20 | 223 045 | 305 845 | |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -17 887 | 310 752 | -5,44 | ||||
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -17 887 | 9 000 | -66,53 | 12,22 | -218 579 | 109 980 |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 17 887 | 26 887 | 198,74 | 9,20 | 164 560 | 247 360 | |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -17 300 | 328 639 | -5,00 | ||||
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -17 300 | 9 000 | -65,78 | 12,20 | -211 060 | 109 800 |
| 2012-07-10 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 17 300 | 26 300 | 192,22 | 9,20 | 159 160 | 241 960 | |
| 2012-06-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -61 187 | 345 939 | -15,03 | ||||
| 2012-06-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
S - Sale | X | -61 187 | 9 000 | -87,18 | 12,27 | -750 764 | 110 430 |
| 2012-06-07 |
|
4 | BCOR |
BLUCORA, INC.
Common Stock |
M - Exercise | 61 187 | 70 187 | 679,86 | 9,20 | 562 920 | 645 720 | |
| 2012-06-01 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
A - Award | 11 100 | 11 100 | |||||
| 2012-06-01 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
A - Award | 4 500 | 9 000 | 100,00 | ||||
| 2012-05-07 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -61 187 | 407 126 | -13,07 | ||||
| 2012-05-07 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | X | -61 187 | 4 500 | -93,15 | 11,11 | -679 788 | 49 995 |
| 2012-05-07 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 61 187 | 65 687 | 1 359,71 | 9,20 | 562 920 | 604 320 | |
| 2012-04-06 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -61 187 | 468 313 | -11,56 | ||||
| 2012-04-06 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | X | -61 187 | 4 500 | -93,15 | 12,14 | -742 810 | 54 630 |
| 2012-04-06 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 61 187 | 65 687 | 1 359,71 | 9,20 | 562 920 | 604 320 | |
| 2012-03-01 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -15 000 | 529 500 | -2,75 | ||||
| 2012-03-01 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | -15 000 | 4 500 | -76,92 | 11,91 | -178 650 | 53 595 | |
| 2012-03-01 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 15 000 | 19 500 | 333,33 | 9,20 | 138 000 | 179 400 | |
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -15 000 | 544 500 | -2,68 | ||||
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | -15 000 | 4 500 | -76,92 | 12,00 | -180 000 | 54 000 | |
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 15 000 | 19 500 | 333,33 | 9,20 | 138 000 | 179 400 | |
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -15 000 | 559 500 | -2,61 | ||||
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | -15 000 | 4 500 | -76,92 | 12,00 | -180 000 | 54 000 | |
| 2012-02-28 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 15 000 | 19 500 | 333,33 | 9,20 | 138 000 | 179 400 | |
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -15 500 | 574 500 | -2,63 | ||||
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | -15 500 | 4 500 | -77,50 | 11,85 | -183 675 | 53 325 | |
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 15 500 | 20 000 | 344,44 | 9,20 | 142 600 | 184 000 | |
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -10 000 | 590 000 | -1,67 | ||||
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Stock Option (Right to Buy) |
M - Exercise | -5 500 | 0 | -100,00 | ||||
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
S - Sale | -15 500 | 4 500 | -77,50 | 12,11 | -187 705 | 54 495 | |
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 10 000 | 20 000 | 100,00 | 9,20 | 92 000 | 184 000 | |
| 2012-02-23 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 5 500 | 10 000 | 122,22 | 6,70 | 36 850 | 67 000 | |
| 2010-07-02 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
F - Taxes | -18 225 | 262 162 | -6,50 | 7,52 | -137 052 | 1 971 458 | |
| 2010-07-02 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Common Stock |
M - Exercise | 50 000 | 280 387 | 21,70 | ||||
| 2007-06-26 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Restricted Stock Units |
A - Award | 4 185 | 4 185 | |||||
| 2007-06-26 |
|
4 | INSP |
INFOSPACE INC
Restricted Stock Units |
A - Award | 19 235 | 19 235 |
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)
