Dean W Voeks - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Dean W Voeks. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Dean W Voeks zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Dean W Voeks. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FBIZ / First Business Financial Services, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FBIZ / First Business Financial Services, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2018-05-07	FBIZ	VOEKS DEAN W	23	26,2600	23	26,2600	604	29	26.4000	4	0,70
2018-02-01	FBIZ	VOEKS DEAN W	25	24,3412	25	24,3412	609
2017-10-31	FBIZ	VOEKS DEAN W	27	22,2418	27	22,2418	601
2017-08-08	FBIZ	VOEKS DEAN W	28	21,3427	28	21,3427	598
2017-05-18	FBIZ	VOEKS DEAN W	32	23,5781	32	23,5781	754
2017-02-02	FBIZ	VOEKS DEAN W	24	24,7235	24	24,7235	593
2016-12-01	FBIZ	VOEKS DEAN W	55	22,3459	55	22,3459	1 229
2016-05-04	FBIZ	VOEKS DEAN W	23	25,0000	23	25,0000	575
2016-02-16	FBIZ	VOEKS DEAN W	27	21,4236	27	21,4236	578
2015-11-02	FBIZ	VOEKS DEAN W	23	25,1900	23	25,1900	579
2015-07-28	FBIZ	VOEKS DEAN W	13	42,6900	26	21,3450	555
2015-04-29	FBIZ	VOEKS DEAN W	12	46,5700	24	23,2850	559
2015-02-03	FBIZ	VOEKS DEAN W	14	43,1700	28	21,5850	604
2014-11-25	FBIZ	VOEKS DEAN W	13	44,4300	26	22,2150	578
2014-08-01	FBIZ	VOEKS DEAN W	14	43,7100	28	21,8550	612
2014-05-29	FBIZ	VOEKS DEAN W	26	45,2250	52	22,6125	1 176
2013-11-05	FBIZ	VOEKS DEAN W	17	35,3400	34	17,6700	601
2013-07-31	FBIZ	VOEKS DEAN W	18	32,9500	36	16,4750	593
2013-05-01	FBIZ	VOEKS DEAN W	20	28,9200	40	14,4600	578
2013-03-21	FBIZ	VOEKS DEAN W	41	27,0000	82	13,5000	1 107
2012-08-08	FBIZ	VOEKS DEAN W	21	22,8000	42	11,4000	479
2012-05-07	FBIZ	VOEKS DEAN W	27	22,8200	54	11,4100	616

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.