Umh Properties, Inc. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Umh Properties, Inc.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Umh Properties, Inc. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Umh Properties, Inc.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera MNR / Mach Natural Resources LP – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w MNR / Mach Natural Resources LP. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-03-16	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	21 786	11,2000	21 786	11,2000	244 000	364	18.66	162 509	66,60
2019-12-16	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	17 195	14,1900	17 195	14,1900	244 000
2019-09-16	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	17 810	13,7000	17 810	13,7000	244 001
2019-06-17	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	18 555	13,1500	18 555	13,1500	244 000
2019-03-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	19 365	12,6000	19 365	12,6000	244 000
2018-12-17	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	12 529	13,0900	12 529	13,0900	164 000
2018-09-17	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	10 006	16,3900	10 006	16,3900	164 000
2018-06-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	10 505	14,6600	10 505	14,6600	154 000
2018-03-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	10 891	14,1400	10 891	14,1400	154 000
2017-12-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	9 053	17,0100	9 053	17,0100	154 000
2017-09-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	10 052	15,3200	10 052	15,3200	154 000
2016-12-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	11 458	13,4400	11 458	13,4400	154 000
2016-09-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	11 684	13,1800	11 684	13,1800	154 000
2016-06-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	12 664	12,1600	12 664	12,1600	154 000
2016-03-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	13 731	10,5600	13 731	10,5600	145 000
2015-12-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	15 199	9,5400	15 199	9,5400	145 000
2015-09-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	16 648	8,7100	16 648	8,7100	145 000
2015-06-15	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	16 165	8,9700	16 165	8,9700	145 000
2012-12-17	MNR	UMH PROPERTIES, INC.	11 530	9,5400	11 530	9,5400	110 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.