Ulrich Trogele - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Ulrich Trogele. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Ulrich Trogele zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Ulrich Trogele. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera AVD / American Vanguard Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w AVD / American Vanguard Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2024-05-16	AVD	Trogele Ulrich	11 400	8,7500	11 400	8,7500	99 750	76	9.6200	9 918	9,94
2024-05-16	AVD	Trogele Ulrich	3 400	8,7500	3 400	8,7500	29 750
2024-05-16	AVD	Trogele Ulrich	3 400	8,7700	3 400	8,7700	29 818
2023-12-14	AVD	Trogele Ulrich	2 500	10,7500	2 500	10,7500	26 875
2023-12-14	AVD	Trogele Ulrich	2 500	10,7000	2 500	10,7000	26 750
2023-12-11	AVD	Trogele Ulrich	2 488	10,0500	2 488	10,0500	25 004
2023-12-07	AVD	Trogele Ulrich	5 015	9,9700	5 015	9,9700	50 000
2023-11-17	AVD	Trogele Ulrich	10 786	8,9900	10 786	8,9900	96 966
2021-09-15	AVD	Trogele Ulrich	3 000	14,7000	3 000	14,7000	44 100
2020-06-15	AVD	Trogele Ulrich	2 000	12,2200	2 000	12,2200	24 440
2019-09-03	AVD	Trogele Ulrich	2 000	14,2400	2 000	14,2400	28 480
2019-08-16	AVD	Trogele Ulrich	200	12,8000	200	12,8000	2 560
2017-03-10	AVD	Trogele Ulrich	7 000	15,2000	7 000	15,2000	106 400
2016-09-09	AVD	Trogele Ulrich	5 000	15,9100	5 000	15,9100	79 550
2016-05-09	AVD	Trogele Ulrich	15 000	13,2500	15 000	13,2500	198 750
2015-12-15	AVD	Trogele Ulrich	2 000	13,3000	2 000	13,3000	26 600
2015-08-14	AVD	Trogele Ulrich	4 900	11,2800	4 900	11,2800	55 272
2015-08-13	AVD	Trogele Ulrich	100	11,3000	100	11,3000	1 130

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.