Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Bruce V Thomas. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Bruce V Thomas zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:MWV / Senior Vice President 5 533
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Bruce V Thomas. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Bruce V Thomas ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-03-04 2013-02-28 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 62 5 533 1,14 35,71 2 221 197 591
2013-02-27 2013-02-25 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Non-Qualified Stock Option 		A - Award 21 550 21 550
2013-01-03 2012-12-31 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 345 5 471 6,74 31,87 11 008 174 361
2012-12-03 2012-11-30 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 72 5 085 1,43 30,91 2 221 157 169
2012-11-02 2012-10-31 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 75 5 013 1,51 29,69 2 221 148 832
2012-11-02 2012-11-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Employee Stock Options (right to buy) 		M - Exercise -20 000 59 428 -25,18
2012-11-02 2012-11-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		F - Taxes -20 000 45 895 -30,35 30,01 -600 296 1 377 529
2012-11-02 2012-11-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 20 000 65 895 43,58 8,05 161 000 530 455
2012-10-02 2012-09-28 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 73 4 938 1,49 30,60 2 221 151 105
2012-09-04 2012-08-31 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 77 4 824 1,63 28,76 2 221 138 745
2012-08-01 2012-07-31 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 78 4 747 1,67 28,40 2 221 134 815
2012-07-02 2012-06-29 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 77 4 669 1,68 28,75 2 221 134 228
2012-06-27 2012-06-25 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Employee Stock Options (right to buy) 		A - Award 42 600 42 600
2012-06-01 2012-05-31 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 81 4 549 1,81 27,50 2 221 125 102
2012-05-01 2012-04-30 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 70 4 468 1,59 31,82 2 221 142 184
2012-04-02 2012-03-30 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 70 4 399 1,62 31,59 2 221 138 951
2012-03-01 2012-02-29 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 73 4 294 1,74 30,28 2 221 130 016
2012-02-29 2012-02-27 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 22 575 46 721 93,49 30,50 688 425 1 424 757
2012-02-27 2012-02-23 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Restricted Stock Units 		M - Exercise -11 458 0 -100,00
2012-02-27 2012-02-23 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		F - Taxes -4 008 24 146 -14,24
2012-02-27 2012-02-23 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 11 458 28 154 68,63
2012-02-03 2012-02-03 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 5 000 21 696 29,95 9,08 45 400 197 000
2012-02-03 2012-02-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		F - Taxes -5 000 16 696 -23,05 30,50 -152 500 509 228
2012-02-03 2012-02-03 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 5 000 21 696 29,95 9,08 45 400 197 000
2012-02-03 2012-02-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		F - Taxes -5 000 16 696 -23,05 30,50 -152 500 509 228
2012-02-01 2012-02-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		F - Taxes -10 000 16 696 -37,46 30,06 -300 610 501 898
2012-02-01 2012-02-01 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		M - Exercise 10 000 26 696 59,89 9,08 90 800 242 400
2012-01-03 2011-12-30 4 MWV MEADWESTVACO Corp
Common Stock 		J - Other 392 4 220 10,23 29,95 11 733 126 403
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)