TCV X Cycle (A), L.P. - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie TCV X Cycle (A), L.P.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że TCV X Cycle (A), L.P. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez TCV X Cycle (A), L.P.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera PTON / Peloton Interactive, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w PTON / Peloton Interactive, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2021-11-18	PTON	TCV X Cycle L.P.	474 426	46,0000	474 426	46,0000	21 823 596	0	48.4	1 138 622	5,22
2021-11-18	PTON	TCV X Cycle L.P.	117 650	46,0000	117 650	46,0000	5 411 900
2021-11-18	PTON	TCV X Cycle L.P.	23 130	46,0000	23 130	46,0000	1 063 980
2021-11-18	PTON	TCV X Cycle L.P.	26 414	46,0000	26 414	46,0000	1 215 044
2021-05-25	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 171	98,9985	1 171	98,9985	115 927
2021-05-25	PTON	TCV X Cycle L.P.	290	98,9985	290	98,9985	28 710
2021-05-25	PTON	TCV X Cycle L.P.	57	98,9985	57	98,9985	5 643
2021-05-25	PTON	TCV X Cycle L.P.	65	98,9985	65	98,9985	6 435
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	6 136	98,5338	6 136	98,5338	604 603
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 522	98,5338	1 522	98,5338	149 968
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	299	98,5338	299	98,5338	29 462
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	342	98,5338	342	98,5338	33 699
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	4 888	99,5287	4 888	99,5287	486 496
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 212	99,5287	1 212	99,5287	120 629
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	238	99,5287	238	99,5287	23 688
2021-05-24	PTON	TCV X Cycle L.P.	272	99,5287	272	99,5287	27 072
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	3 089	99,9574	3 089	99,9574	308 768
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	766	99,9574	766	99,9574	76 567
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	151	99,9574	151	99,9574	15 094
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	172	99,9574	172	99,9574	17 193
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	4 728	100,0000	4 728	100,0000	472 800
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 173	100,0000	1 173	100,0000	117 300
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	231	100,0000	231	100,0000	23 100
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	263	100,0000	263	100,0000	26 300
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	12 412	101,5437	12 412	101,5437	1 260 360
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	3 078	101,5437	3 078	101,5437	312 552
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	604	101,5437	604	101,5437	61 332
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	691	101,5437	691	101,5437	70 167
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 375	102,0871	1 375	102,0871	140 370
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	341	102,0871	341	102,0871	34 812
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	67	102,0871	67	102,0871	6 840
2021-05-21	PTON	TCV X Cycle L.P.	77	102,0871	77	102,0871	7 861
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	10 192	99,7050	10 192	99,7050	1 016 193
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	2 527	99,7050	2 527	99,7050	251 955
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	497	99,7050	497	99,7050	49 553
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	567	99,7050	567	99,7050	56 533
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	42 543	100,3987	42 543	100,3987	4 271 262
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	10 550	100,3987	10 550	100,3987	1 059 206
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	2 074	100,3987	2 074	100,3987	208 227
2021-05-20	PTON	TCV X Cycle L.P.	2 369	100,3987	2 369	100,3987	237 845
2021-05-19	PTON	TCV X Cycle L.P.	13 269	94,9366	13 269	94,9366	1 259 714
2021-05-19	PTON	TCV X Cycle L.P.	3 290	94,9366	3 290	94,9366	312 341
2021-05-19	PTON	TCV X Cycle L.P.	647	94,9366	647	94,9366	61 424
2021-05-19	PTON	TCV X Cycle L.P.	739	94,9366	739	94,9366	70 158
2019-09-30	PTON	TCV X Cycle L.P.	1 274 468	29,0000	1 274 468	29,0000	36 959 572
2019-09-30	PTON	TCV X Cycle L.P.	316 046	29,0000	316 046	29,0000	9 165 334
2019-09-30	PTON	TCV X Cycle L.P.	62 135	29,0000	62 135	29,0000	1 801 915
2019-09-30	PTON	TCV X Cycle L.P.	71 488	29,0000	71 488	29,0000	2 073 152

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.