Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie James A Sundquist. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że James A Sundquist zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:BOCH / Bank of Commerce Holdings EVP Chief Financial Officer 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez James A Sundquist. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę James A Sundquist ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -162 194 0 -100,00
2021-10-01 2021-09-30 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		D - Sale to Issuer -20 227 0 -100,00
2021-09-27 2021-09-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		F - Taxes -4 914 162 194 -2,94 14,81 -72 776 2 402 093
2021-02-17 2021-02-12 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 20 227 32,84 10,53 52 650 212 990
2021-01-27 2021-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 8 080 167 108 5,08
2020-10-28 2020-10-28 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 159 028 1,60 7,58 18 950 1 205 432
2020-08-21 2020-08-21 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 156 528 3,30 7,50 37 500 1 173 960
2020-05-08 2020-05-07 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 151 528 1,68 7,00 17 500 1 060 696
2020-04-28 2020-04-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 149 028 1,71 7,19 17 975 1 071 511
2020-01-28 2020-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 5 865 146 528 4,17
2019-08-15 2019-08-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 3 000 140 663 2,18 9,99 29 970 1 405 223
2019-05-31 2019-05-29 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 137 663 1,85 10,35 25 875 1 424 812
2019-01-28 2019-01-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 6 664 135 163 5,19
2019-01-16 2019-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 0 -100,00
2019-01-16 2019-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 4 000 128 499 3,21 5,83 23 320 749 149
2018-12-14 2018-12-13 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 124 499 2,05 10,70 26 750 1 332 139
2018-10-25 2018-10-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 121 999 2,09 11,43 28 575 1 394 449
2018-10-25 2018-10-24 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 119 499 2,14 11,50 28 750 1 374 238
2018-10-25 2018-10-23 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 116 999 4,46 11,51 57 550 1 346 658
2018-02-12 2018-02-09 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 000 111 999 0,90 10,88 10 883 1 218 885
2018-02-12 2018-02-08 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 110 999 2,30 11,00 27 500 1 220 989
2018-02-06 2018-02-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 108 499 2,36 11,25 28 125 1 220 614
2018-01-29 2018-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -16 000 4 000 -80,00
2018-01-29 2018-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		M - Exercise 16 000 105 999 17,78 5,83 93 280 617 974
2018-01-29 2018-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 5 761 89 999 6,84
2017-05-10 2017-05-10 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 12 500 84 238 17,42 10,50 131 250 884 499
2017-01-27 2017-01-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 6 269 71 738 9,58
2016-05-04 2016-05-03 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 079 65 469 8,41 6,30 31 998 412 455
2016-05-04 2016-05-02 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 421 60 390 4,18 6,25 15 131 377 438
2016-01-28 2016-01-27 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10 000 57 969 20,85 5,75 57 500 333 322
2016-01-26 2016-01-25 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		A - Award 8 673 47 969 22,07
2015-11-09 2015-11-06 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 9 203 39 296 30,58 6,50 59 820 255 424
2015-11-09 2015-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 377 30 093 1,27 6,49 2 447 195 304
2015-11-09 2015-11-05 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 1 600 29 716 5,69 6,50 10 400 193 154
2015-05-29 2015-05-28 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 28 116 21,63 5,61 28 050 157 731
2015-05-27 2015-05-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 5 000 23 116 27,60 5,69 28 450 131 530
2015-05-27 2015-05-26 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 200 18 116 13,82 5,67 12 474 102 718
2015-05-21 2015-05-20 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 2 500 15 916 18,63 5,69 14 225 90 562
2015-05-18 2015-05-14 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 300 13 416 2,29 5,67 1 701 76 069
2015-03-11 2015-03-11 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		P - Purchase 10 000 13 116 320,92 5,67 56 700 74 368
2015-01-15 2015-01-15 4 BOCH Bank of Commerce Holdings
Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 20 000 20 000
2014-12-03 3 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		6 232
2014-12-03 3 BOCH Bank of Commerce Holdings
Common Stock 		6 232
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)