Brent Suen - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Brent Suen. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Brent Suen zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Brent Suen. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera LGIQ / Logiq, Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w LGIQ / Logiq, Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2022-10-04	LGIQ	SUEN BRENT	178 000	0,3500	178 000	0,3500	62 300	87	0.8197	83 607	134,20
2022-03-16	LGIQ	SUEN BRENT	2 255 000	0,0988	2 255 000	0,0988	222 794
2021-12-24	LGIQ	SUEN BRENT	15 000	1,8500	15 000	1,8500	27 750
2021-12-17	LGIQ	SUEN BRENT	15 000	1,9500	15 000	1,9500	29 250
2021-09-02	LGIQ	SUEN BRENT	32 000	0,0000	32 000	0,0000	0
2021-08-27	LGIQ	SUEN BRENT	24 000	3,2100	24 000	3,2100	77 040
2021-06-22	LGIQ	SUEN BRENT	42 500	2,3500	42 500	2,3500	99 875
2021-04-08	LGIQ	SUEN BRENT	17 000	6,6500	17 000	6,6500	113 050
2021-01-07	LGIQ	SUEN BRENT	5 000	7,7500	5 000	7,7500	38 750
2020-12-15	LGIQ	SUEN BRENT	10 000	10,3700	10 000	10,3700	103 700
2020-10-01	LGIQ	SUEN BRENT	2 000	6,4000	2 000	6,4000	12 800
2020-08-17	WEYL	SUEN BRENT	11 500	7,7000	11 500	7,7000	88 550
2020-02-07	WEYL	SUEN BRENT	25 000	0,4500	1 923	5,8500	11 250
2019-11-15	WEYL	SUEN BRENT	900 000	0,3500	69 231	4,5500	315 000
2019-10-11	WEYL	SUEN BRENT	20 000	0,4000	1 538	5,2000	8 000
2019-10-10	WEYL	SUEN BRENT	30 000	0,3800	2 308	4,9400	11 400
2019-10-09	WEYL	SUEN BRENT	10 000	0,3600	769	4,6800	3 600
2019-10-08	WEYL	SUEN BRENT	10 000	0,3600	769	4,6800	3 600
2019-10-04	WEYL	SUEN BRENT	5 000	0,3900	385	5,0700	1 950
2019-10-03	WEYL	SUEN BRENT	3 000	0,3800	231	4,9400	1 140
2019-10-02	WEYL	SUEN BRENT	21 000	0,3600	1 615	4,6800	7 560
2019-10-01	WEYL	SUEN BRENT	1 000	0,3360	77	4,3680	336
2019-01-04	WEYL	SUEN BRENT	50 000	0,6200	3 846	8,0600	31 000
2018-11-30	WEYL	SUEN BRENT	50 000	1,1500	3 846	14,9500	57 500
2018-06-25	WEYL	SUEN BRENT	28 000	1,3500	2 154	17,5500	37 800
2018-05-30	WEYL	SUEN BRENT	23 000	1,8800	1 769	24,4400	43 240
2018-05-16	WEYL	SUEN BRENT	10 000	2,4000	769	31,2000	24 000
2017-06-01	WEYL	SUEN BRENT	5 000	3,9200	385	50,9600	19 600

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.