Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie George Strayton. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że George Strayton zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:US85917AAC45 / Sterling Bancorp/DE Director 332 443
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez George Strayton. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę George Strayton ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-10-23 2013-10-22 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		S - Sale X -50 000 332 443 -13,07 11,25 -562 500 3 739 984
2013-10-23 2013-10-04 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift 2 000 382 443 0,53
2013-10-23 2013-10-04 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -2 000 0 -100,00
2013-10-03 2013-10-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 620 28 820 -8,33 10,95 -28 689 315 579
2013-10-03 2013-10-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 620 380 443 0,69 10,95 28 689 4 165 851
2013-07-02 2013-07-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 620 377 823 0,70 9,66 25 309 3 649 770
2013-04-03 2013-04-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 620 34 060 -7,14 8,83 -23 135 300 750
2013-04-03 2013-04-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 620 375 203 0,70 8,83 23 135 3 313 042
2013-01-04 2013-01-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 36 680 -6,66 9,54 -24 985 349 927
2013-01-04 2013-01-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 372 583 0,71 9,54 24 985 3 554 442
2013-01-03 2013-01-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		S - Sale X -50 605 369 964 -12,03 9,53 -482 266 3 525 757
2012-12-14 2012-12-13 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -12 500 420 569 -2,89
2012-11-02 2012-10-31 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 000 433 069 0,46
2012-11-02 2012-08-06 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		S - Sale -461 0 -100,00 8,09 -3 729
2012-10-03 2012-10-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 39 299 -6,25 9,45 -24 750 371 376
2012-10-03 2012-10-01 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 430 635 0,61 9,45 24 750 4 069 501
2012-10-01 2012-09-28 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 000 2 000
2012-09-17 2012-09-14 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		S - Sale -24 337 428 016 -5,38 9,00 -219 033 3 852 144
2012-09-14 2012-09-13 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		S - Sale X -25 663 452 353 -5,37 9,00 -230 967 4 071 177
2012-07-05 2012-07-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 41 918 -5,88 7,75 -20 297 324 864
2012-07-05 2012-07-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 478 016 0,55 7,75 20 297 3 704 624
2012-04-04 2012-04-02 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 475 397 0,55 8,72 22 838 4 145 462
2012-04-04 2012-04-02 4/A PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 44 537 -5,55 8,72 -22 838 388 363
2012-04-04 2012-04-02 4/A PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 475 397 0,55 8,72 22 838 4 145 462
2012-01-06 2011-10-03 4/A PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 49 775 -5,00 5,51 -14 431 274 260
2012-01-06 2011-10-03 4/A PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 470 159 0,56 5,51 14 431 2 590 576
2012-01-05 2012-01-03 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Phantom Stock 		M - Exercise -2 619 47 156 -5,26 6,74 -17 652 317 831
2012-01-05 2012-01-03 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 2 619 472 778 0,56 6,74 17 652 3 186 524
2009-12-15 2009-12-15 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -1 300 74 858 -1,71
2009-12-15 2009-12-15 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -1 300 285 494 -0,45
2009-11-12 2009-11-10 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 9 947 115 658 9,41 8,44 83 933 975 922
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)