Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Stone, Joe C.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Stone, Joe C. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:MNGA / MagneGas Corp. Director 134 519
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Stone, Joe C.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Stone, Joe C. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2017-12-19 2017-12-15 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 108 334 134 519 413,73 0,29 31 417 39 011
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 33 040 261 857 14,44 0,48 16 024 127 001
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 102 228 817 0,04 0,48 49 110 908
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 3 228 715 0,00 0,48 1 109 783
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 3 000 228 712 1,33 0,48 1 432 109 210
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 1 000 225 712 0,45 0,48 478 107 890
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 		P - Purchase 1 100 224 712 0,49 0,48 522 106 738
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 3 655 223 612 1,66 0,48 1 751 107 110
2016-12-21 2016-12-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 per share 		P - Purchase 100 219 957 0,05 0,47 47 102 720
2016-09-14 2016-09-13 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock, par value $0.001 per share 		A - Award 64 516 219 857 41,53 0,62 40 000 136 311
2015-07-06 2015-07-02 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 12 107 155 341 8,45 0,83 10 000 128 312
2015-03-25 2015-03-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 13 947 143 234 10,79 0,72 10 042 103 128
2014-12-02 2014-08-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 12 107 129 287 10,33 0,83 10 049 107 308
2014-08-22 2014-08-20 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 17 109 117 180 17,10 1,17 20 018 137 101
2014-05-29 2014-05-28 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 15 674 100 071 18,57 1,27 19 906 127 090
2014-04-08 2014-04-07 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 24 096 84 397 39,96 0,83 20 000 70 050
2014-04-08 2014-04-07 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 31 447 60 301 108,99 0,63 19 812 37 990
2013-12-19 2013-09-27 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 26 490 28 854 1 120,56 0,75 19 868 21 640
2013-12-19 2013-06-17 4 MNGA MAGNEGAS CORP
Common stock, par value $0.001 per share 		A - Award 2 364 2 364 1,41 3 333 3 333
2013-12-19 3 MNGA MAGNEGAS CORP
Common Stock; $0.001 par value 		0
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)