Bryan Lawrence Stone - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Bryan Lawrence Stone. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Bryan Lawrence Stone zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Bryan Lawrence Stone. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera VYST / Vystar Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w VYST / Vystar Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2019-07-05	VYST	Stone Bryan Lawrence	857 756	0,0139	8 578	1,3900	11 923	353	0.0491	-11 501	-96,47
2019-03-07	VYST	Stone Bryan Lawrence	3 333 333	0,0030	33 333	0,3000	10 000
2019-01-31	VYST	Stone Bryan Lawrence	113 636	0,0440	1 136	4,4000	5 000
2019-01-28	VYST	Stone Bryan Lawrence	166 666	0,0360	1 667	3,6000	6 000
2019-01-28	VYST	Stone Bryan Lawrence	120 000	0,0320	1 200	3,2000	3 840
2019-01-25	VYST	Stone Bryan Lawrence	200 000	0,0268	2 000	2,6800	5 360
2019-01-25	VYST	Stone Bryan Lawrence	10 000	0,0315	100	3,1500	315
2019-01-25	VYST	Stone Bryan Lawrence	90 000	0,0313	900	3,1300	2 817
2019-01-25	VYST	Stone Bryan Lawrence	59 744	0,0325	597	3,2500	1 942
2019-01-16	VYST	Stone Bryan Lawrence	144 927	0,0123	1 449	1,2300	1 783
2019-01-15	VYST	Stone Bryan Lawrence	323 025	0,0138	3 230	1,3800	4 458
2019-01-15	VYST	Stone Bryan Lawrence	76 975	0,0137	770	1,3700	1 055
2019-01-15	VYST	Stone Bryan Lawrence	50 000	0,0165	500	1,6500	825
2019-01-15	VYST	Stone Bryan Lawrence	43 733	0,0168	437	1,6800	735
2019-01-15	VYST	Stone Bryan Lawrence	40 675	0,0167	407	1,6700	679

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.