Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Burt Steinberg. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Burt Steinberg zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:STL / Sterling Bancorp. Director 6 225
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Burt Steinberg. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Burt Steinberg ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2021-02-10 2021-02-08 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 3 433 6 225 122,96 20,39 69 999 126 928
2021-01-04 2020-12-30 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 782 2 792 27 820,00 17,97 49 993 50 172
2020-12-07 2020-12-01 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 168 11 051 1,54
2020-12-07 2020-11-18 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 20 000 127 344 18,63
2020-12-07 2020-11-18 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other -20 000 10 -99,95
2020-12-07 2020-11-06 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 5 286 107 344 5,18
2020-12-07 2020-11-06 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other -5 286 20 010 -20,90
2020-12-07 2020-09-01 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 10 000 10 000
2020-12-07 2020-09-01 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 102 058 102 058
2020-12-07 2020-09-01 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other -10 000 25 296 -28,33
2020-12-07 2020-09-01 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other -102 058 35 296 -74,30
2020-12-07 2020-07-24 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		G - Gift -500 137 354 -0,36
2020-12-07 2020-07-22 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		G - Gift -4 000 137 854 -2,82
2020-02-12 2020-02-12 5/A STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 149 10 883 1,39
2020-02-12 2020-02-12 5/A STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 149 10 883 1,39
2020-02-12 2020-02-13 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 149 10 883 1,39
2020-02-12 2020-02-12 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 149 10 883 1,39
2020-01-02 2019-12-30 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 380 141 854 1,71 21,00 49 980 2 978 934
2019-02-13 2019-02-13 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 134 10 734 1,26
2019-02-13 2019-02-13 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 134 10 734 1,26
2018-12-13 2018-12-10 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 906 139 474 2,13 17,20 49 983 2 398 953
2018-05-22 2018-05-21 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		S - Sale -150 0 -100,00 24,70 -3 705
2018-02-14 2018-02-14 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 127 10 600 1,21
2018-02-14 2018-02-14 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 127 10 600 1,21
2018-01-03 2017-12-29 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 422 136 568 1,05 24,60 34 981 3 359 573
2017-08-11 2017-08-11 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 5 000 30 000 20,00 21,90 109 500 657 000
2017-08-11 2017-08-11 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 5 000 25 000 25,00 21,85 109 250 546 250
2017-02-10 2017-02-10 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 213 10 473 2,08
2017-02-10 2017-02-10 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 213 10 473 2,08
2017-01-04 2016-12-30 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 495 135 146 1,12 23,40 34 983 3 162 416
2016-08-19 2016-08-18 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		S - Sale -265 150 -63,86 17,22 -4 563 2 583
2016-02-12 2016-02-12 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 153 10 260 1,51
2016-02-12 2016-02-12 5 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		J - Other 153 10 260 1,51
2016-01-04 2015-12-31 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 233 133 651 0,93 16,22 19 999 2 167 819
2015-01-08 2015-01-07 4 STL STERLING BANCORP
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -26 100 0 -100,00
2015-01-08 2015-01-07 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 26 100 132 418 24,55 12,84 335 124 1 700 247
2014-11-07 2014-11-07 4 STL STERLING BANCORP
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -20 000 26 100 -43,38
2014-11-07 2014-11-07 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 20 000 106 318 23,17 12,84 256 800 1 365 123
2014-10-01 2014-09-30 4 STL STERLING BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 563 86 318 1,84 12,79 19 991 1 104 007
2012-12-19 2012-12-17 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift 20 000 20 000
2012-12-19 2012-12-17 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift 75 229 75 229
2012-12-19 2012-12-17 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -20 000 0 -100,00
2012-12-19 2012-12-17 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		G - Gift -75 229 84 755 -47,02
2012-11-02 2012-10-31 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 000 159 984 1,27
2012-10-01 2012-09-28 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		A - Award 2 000 157 984 1,28
2010-01-22 2010-01-20 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -16 745 0 -100,00 3,50 -58 608
2010-01-22 2010-01-20 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 16 745 150 984 12,47 3,50 58 608 528 444
2008-10-10 2008-10-10 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -12 000 16 745 -41,75
2008-10-10 2008-10-10 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 12 000 134 239 9,82 3,50 42 000 469 836
2008-06-19 2008-06-18 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Employee Stock Option (right to buy) 		M - Exercise -20 000 28 745 -41,03
2008-06-19 2008-06-18 4 PBNY PROVIDENT NEW YORK BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 20 000 122 239 19,56 3,50 70 000 427 836
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)