Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie William Statter. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że William Statter zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:TRCB / Two River Bancorp Director 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez William Statter. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę William Statter ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2019-01-08 2019-01-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Stock Option (Option to Buy) 		M - Exercise -5 849 0 -100,00
2019-01-08 2019-01-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		M - Exercise 5 849 21 579 37,18
2018-09-06 2018-09-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2 666 12,68 17,22 5 166 45 909
2018-09-06 2018-09-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2 666 12,68 17,22 5 166 45 909
2018-08-15 2018-08-14 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 53 600 0,56 17,68 5 304 947 648
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2 366 14,52 17,75 5 325 41 996
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 2 366 14,52 17,75 5 325 41 996
2018-08-14 2018-08-13 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 53 300 0,19 17,65 1 765 940 745
2018-07-27 2018-07-26 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 230 53 200 0,43 18,50 4 255 984 200
2018-06-11 2018-06-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 000 15 730 6,79
2017-05-30 2017-05-25 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 000 14 730 7,28
2016-06-30 2016-06-28 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 000 13 076 8,28
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 300 1 968 17,99 8,25 2 475 16 236
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 400 53 048 0,76 8,25 3 300 437 646
2015-02-04 2015-02-02 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 52 648 0,19 8,22 822 432 767
2014-09-09 2014-09-08 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		A - Award 1 000 33 648 3,06
2014-08-06 2014-08-05 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 200 56 200 0,36 8,25 1 650 463 650
2014-08-04 2014-08-01 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 500 56 000 0,90 8,45 4 225 473 200
2014-03-13 2014-03-12 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 493 55 500 0,90 8,03 3 959 445 665
2014-03-13 2014-03-12 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 111 28 550 0,39 8,00 888 228 400
2014-03-13 2014-03-07 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 100 28 439 0,35 7,95 795 226 090
2013-10-24 2013-10-23 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 270 55 007 0,49 7,35 1 984 404 301
2013-10-24 2013-10-23 4 TRCB TWO RIVER BANCORP
Common Stock 		P - Purchase 435 4 830 9,90 7,35 3 197 35 500
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 86 28 339 0,30 6,42 552 181 936
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 418 1 668 33,44 6,42 2 684 10 709
2013-06-12 2013-06-12 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 237 54 737 0,43 6,42 1 522 351 412
2012-05-24 2012-05-22 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 250 1 250 25,00 5,80 1 450 7 250
2012-05-24 2012-05-22 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common Stock 		P - Purchase 534 54 500 0,99 5,70 3 044 310 650
2012-02-22 2012-01-26 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 1 000 100,00 4,75 2 375 4 750
2012-02-22 2012-01-26 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 250 53 966 0,47 4,75 1 188 256 338
2012-02-22 2011-12-13 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 255 500 104,08 4,70 1 198 2 349
2012-02-22 2011-12-13 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 175 245 250,00 4,70 822 1 151
2012-02-22 2011-12-12 4/A CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 70 70 4,65 326 326
2012-01-27 2012-01-26 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 500 4,75 2 375 2 375
2012-01-27 2012-01-26 4 CPBC Community Partners Bancorp
Common stock 		P - Purchase 500 500 4,75 2 375 2 375
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)