Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Howard III Stanton. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Howard III Stanton zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:UBNK / United Financial Bancorp, Inc. 8 303
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Howard III Stanton. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Howard III Stanton ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-10-02 2014-10-01 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 8 303 1,22 12,71 1 271 105 535
2014-09-03 2014-09-02 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 8 203 1,23 12,47 1 247 102 296
2014-08-05 2014-08-01 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -100 8 103 -1,22 12,73 -1 273 103 159
2014-07-03 2014-07-01 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -100 8 003 -1,23 13,54 -1 354 108 365
2014-06-04 2014-06-02 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase -100 7 903 -1,25 13,43 -1 343 106 142
2014-05-28 2014-05-23 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -890 7 803 -10,24 13,16 -11 712 102 692
2014-05-05 2014-05-01 4 UBNK United Financial Bancorp, Inc.
Common Stock 		P - Purchase 100 8 693 1,16 12,86 1 286 111 796
2014-04-02 2014-04-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 593 1,18 13,56 1 356 116 526
2014-03-03 2014-03-03 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 493 1,19 13,08 1 308 111 093
2014-02-12 2013-12-31 5 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		A - Award 1 163 5 120 29,38
2014-02-04 2014-02-03 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 353 1,21 13,25 1 325 110 677
2014-01-03 2014-01-02 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 253 1,23 14,18 1 418 117 028
2013-12-02 2013-12-02 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 153 1,24 14,96 1 496 121 969
2013-11-04 2013-11-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 053 1,26 13,10 1 310 105 494
2013-10-02 2013-10-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 953 1,27 13,02 1 302 103 548
2013-09-04 2013-09-03 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 853 1,29 13,21 1 321 103 738
2013-08-05 2013-08-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 753 1,31 13,19 1 319 102 262
2013-07-09 2013-07-05 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		F - Taxes -424 7 653 -5,25 13,25 -5 618 101 402
2013-07-03 2013-07-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 8 077 1,25 13,15 1 315 106 213
2013-06-24 2013-06-21 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Stock Options 		A - Award 6 593 6 593
2013-06-24 2013-06-21 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Stock Options 		A - Award 2 197 2 197
2013-06-14 2013-06-13 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 80 7 977 1,01 13,26 1 061 105 775
2013-06-04 2013-06-03 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 897 1,28 13,01 1 301 102 740
2013-05-20 2013-05-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 797 1,30 13,01 1 301 101 439
2013-04-02 2013-04-01 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 697 1,32 12,95 1 295 99 676
2013-03-05 2013-03-04 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 597 1,33 12,83 1 283 97 470
2013-02-14 2013-02-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 497 1,35 12,90 1 290 96 711
2013-02-01 2012-12-31 5 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		A - Award 1 187 3 957 42,84
2013-01-15 2013-01-14 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 397 1,37 12,88 1 288 95 273
2012-12-13 2012-12-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 100 7 297 1,39 13,23 1 323 96 539
2012-11-29 2012-11-28 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase 1 000 7 197 16,14 12,97 12 973 93 367
2012-11-13 2012-11-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 12,69 1 269 1 269
2012-10-16 2012-10-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 13,21 1 321 1 321
2012-09-13 2012-09-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,90 1 190 1 190
2012-08-15 2012-08-13 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,79 1 179 1 179
2012-07-13 2012-07-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,95 1 195 1 195
2012-07-09 2012-07-06 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		F - Taxes -459 4 597 -9,08 10,99 -5 044 50 521
2012-06-25 2012-06-21 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Stock Options 		A - Award 13 550 13 550
2012-06-25 2012-06-21 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Stock Options 		A - Award 4 810 4 810
2012-06-25 2012-06-21 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		A - Award 5 056 5 056
2012-06-13 2012-06-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,26 1 126 1 126
2012-05-15 2012-05-14 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,46 1 146 1 146
2012-04-13 2012-04-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,70 1 170 1 170
2012-03-13 2012-03-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,64 1 164 1 164
2012-02-14 2012-02-13 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 11,09 1 109 1 109
2012-02-10 2011-12-31 5 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		A - Award 1 564 2 658 143,03
2012-01-13 2012-01-12 4 RCKB Rockville Financial, Inc. /CT/
Common Stock 		P - Purchase X 100 100 10,59 1 059 1 059
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)