Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Thomas Charles Stabley. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Thomas Charles Stabley zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:REXX / Rex Energy Corp. President and CEO, Director 132 440
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Thomas Charles Stabley. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Thomas Charles Stabley ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2018-03-16 2018-03-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 374 132 440 -2,48 0,96 -3 239 127 142
2018-03-02 2018-03-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -3 495 132 440 -2,57 0,92 -3 215 121 845
2017-09-05 2017-09-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -5 616 136 007 -3,97 2,29 -12 861 311 456
2017-03-17 2017-03-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 275 125 1 416 248 24,11
2017-03-03 2017-03-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -1 457 1 141 123 -0,13 0,63 -918 718 907
2017-03-03 2017-03-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -53 357 1 207 623 -4,23 0,63 -33 615 760 802
2016-12-19 2016-12-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -22 215 1 260 980 -1,73 0,49 -10 885 617 880
2016-10-04 2016-10-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 130 000 1 283 195 11,27
2016-09-06 2016-09-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -21 567 1 153 195 -1,84 0,54 -11 646 622 725
2016-09-06 2016-09-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -17 254 1 131 628 -1,50 0,54 -9 317 611 079
2016-03-17 2016-03-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Stock Options (Right to Buy) 		A - Award 213 704 213 704
2016-03-17 2016-03-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -21 049 1 079 977 -1,91
2016-03-17 2015-03-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 112 038 1 192 015 10,37
2015-12-15 2015-12-12 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -24 420 1 186 545 -2,02 1,00 -24 420 1 186 545
2015-10-05 2015-10-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 118 750 1 210 965 10,87
2015-09-03 2015-09-02 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -478 1 092 215 -0,04 3,10 -1 482 3 385 866
2015-09-03 2015-09-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -15 656 1 091 737 -1,41 3,45 -54 013 3 766 493
2015-08-11 2015-08-07 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 10 000 1 108 349 0,91 2,50 25 000 2 770 872
2015-08-11 2015-08-07 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 10 000 1 108 349 0,91 2,50 25 000 2 770 872
2015-03-04 2015-03-02 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -20 094 1 116 648 -1,77
2015-01-07 2015-01-05 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 77 500 1 136 792 7,32
2015-01-07 2015-01-05 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 77 500 1 059 292 7,89
2015-01-07 2015-01-05 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 95 000 981 792 10,71
2014-12-16 2014-12-14 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -21 145 886 792 -2,33 4,90 -103 610 4 345 281
2014-11-07 2014-11-07 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 5 000 907 937 0,55 7,46 37 300 6 773 210
2014-10-14 2014-10-10 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -12 763 902 937 -1,39 10,14 -129 417 9 155 781
2014-08-26 2014-08-26 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 3 000 915 700 0,33 15,39 46 170 14 092 623
2014-03-04 2014-03-01 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -14 995 913 023 -1,62 18,57 -278 457 16 954 837
2013-12-17 2013-12-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 61 162 928 018 7,06
2013-12-17 2013-12-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 20 387 866 856 2,41
2013-12-17 2013-12-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 40 775 846 469 5,06
2013-05-10 2013-05-08 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 94 728 805 694 13,32
2013-03-27 2013-03-25 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -15 081 710 966 -2,08
2013-03-27 2013-03-25 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		D - Sale to Issuer -4 802 726 047 -0,66
2012-12-17 2012-12-12 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 94 728 825 577 12,96
2012-12-17 2012-12-12 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		A - Award 47 364 730 849 6,93
2012-08-30 2012-08-30 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 2 000 683 485 0,29 12,00 24 000 8 201 820
2012-05-15 2012-05-15 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 2 500 681 485 0,37 10,25 25 625 6 985 221
2012-05-14 2012-05-11 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 5 000 678 985 0,74 10,95 54 750 7 434 886
2012-02-27 2012-02-27 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		P - Purchase 2 500 673 985 0,37 11,25 28 125 7 582 331
2012-02-13 2012-02-12 4 REXX REX ENERGY CORP
Common Stock 		F - Taxes -12 882 671 485 -1,88 10,28 -132 427 6 902 866
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)