Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Simon Soh. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Simon Soh zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:FFNW / First Financial Northwest, Inc. Senior VP/CCO of the Bank 44 284
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Simon Soh. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Simon Soh ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2025-03-07 2025-03-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -349 44 284 -0,78 20,07 -7 004 888 780
2024-08-16 2024-08-15 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -16 176 44 633 -26,60 22,12 -357 813 987 282
2024-08-16 2024-08-15 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 25 000 60 809 69,81 10,58 264 500 643 359
2024-03-08 2024-03-07 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 391 35 809 -3,74 20,88 -29 044 747 692
2024-03-08 2024-03-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 698 37 200 1,91 20,68 14 435 769 296
2023-03-09 2023-03-07 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 2 782 36 502 8,25 14,92 41 507 544 610
2023-03-06 2023-03-02 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 093 33 720 -3,14 14,96 -16 351 504 451
2022-09-08 2022-09-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -5 749 34 813 -14,17 14,90 -85 645 518 620
2022-09-08 2022-09-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 5 749 40 562 16,51 8,14 46 797 330 175
2022-08-29 2022-08-25 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -18 844 34 813 -35,12 15,31 -288 466 532 921
2022-08-29 2022-08-25 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 18 844 53 657 54,13 8,14 153 390 436 768
2022-08-25 2022-08-24 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -7 573 34 813 -17,87 15,36 -116 321 534 728
2022-08-25 2022-08-24 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 7 573 42 386 21,75 8,14 61 644 345 022
2022-08-25 2022-08-23 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		S - Sale -17 834 34 813 -33,87 15,53 -277 037 540 792
2022-08-25 2022-08-23 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		M - Exercise 17 834 52 647 51,23 8,14 145 169 428 547
2022-03-11 2022-03-09 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 905 34 813 -5,19 17,12 -32 614 595 999
2022-03-04 2022-03-02 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 3 593 36 718 10,85 16,93 60 829 621 636
2021-03-11 2021-03-09 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 4 905 33 125 17,38 13,78 67 591 456 462
2021-03-08 2021-03-04 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -850 28 220 -2,92 13,73 -11 670 387 461
2020-03-06 2020-03-04 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 2 250 29 070 8,39 13,61 30 622 395 643
2020-03-06 2020-03-04 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -885 26 820 -3,19 13,61 -12 045 365 020
2019-03-08 2019-03-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 184 27 705 -4,10 15,73 -18 624 435 800
2019-03-06 2019-03-04 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 2 334 28 889 8,79 16,53 38 581 477 535
2018-03-08 2018-03-06 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 3 384 26 555 14,60 15,90 53 806 422 224
2017-10-18 2017-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 878 23 171 -7,50 17,56 -32 978 406 883
2016-10-18 2016-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 751 25 049 -6,53 14,25 -24 952 356 948
2015-10-26 2015-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 750 26 800 -6,13 12,62 -22 085 338 216
2014-10-17 2014-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 725 28 550 -5,70 10,66 -18 388 304 343
2014-10-17 2014-09-08 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 25 000 75 000 50,00
2013-10-21 2013-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		F - Taxes -1 725 30 275 -5,39 10,64 -18 354 322 126
2012-10-19 2012-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Stock option (right to buy) 		A - Award 50 000 50 000
2012-10-19 2012-10-17 4 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, $0.01 par value 		A - Award 32 000 32 000
2012-10-19 3 FFNW First Financial Northwest, Inc.
Common Stock, par value $0.01 per share 		11 000
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)