Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Yehuda Shmidman. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Yehuda Shmidman zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:EXPR / Express, Inc. Director 13 148
US:SQBG / Sequential Brands Group Inc. Chief Executive Officer, Director 496 693
Chief Executive Officer, Director 0
US:451055AF2 / Iconix Brand Group, Inc. Convertible Bond Chief Operating Officer 62 129
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Yehuda Shmidman. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Yehuda Shmidman ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2023-02-16 2023-02-15 4 EXPR EXPRESS, INC.
Common Stock, par value $0.01 		A - Award 13 148 13 148
2023-02-03 2023-01-25 4 EXPR EXPRESS, INC.
Common Stock, par value $0.01 		P - Purchase 5 434 783 5 434 783 4,60 25 000 002 25 000 002
2017-03-22 2017-03-16 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -106 667 496 693 -17,68 3,95 -421 335 1 961 937
2017-03-22 2017-03-16 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 200 000 603 360 49,58
2017-03-16 2017-03-14 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes 102 683 403 360 34,15 3,54 363 498 1 427 894
2017-03-16 2017-03-14 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 180 000 506 043 55,21
2017-01-04 2016-12-30 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -19 015 326 043 -5,51 4,68 -88 990 1 525 881
2016-03-16 2016-03-14 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		F - Taxes 34 228 345 058 11,01 7,00 239 596 2 415 406
2016-03-16 2016-03-14 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 60 000 379 286 18,79
2015-12-08 2015-12-04 4 SQBG SQBG, Inc.
Common Stock 		D - Sale to Issuer -219 286 0 -100,00
2015-12-08 2015-12-04 4 SQBG Sequential Brands Group, Inc.
Common Stock 		A - Award 319 286 319 286
2015-11-27 2014-11-24 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -3 457 219 286 -1,55 9,84 -34 017 2 157 774
2015-11-27 2014-11-20 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		S - Sale -600 222 743 -0,27 9,86 -5 916 2 196 246
2015-11-27 2014-11-19 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -51 460 223 343 -18,73 9,80 -504 308 2 188 761
2015-03-18 2015-03-16 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -33 630 274 803 -10,90 9,50 -319 485 2 610 628
2015-03-18 2015-03-16 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		A - Award 60 000 308 433 24,15
2014-11-20 2014-11-19 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -55 517 248 433 -18,27 12,64 -701 735 3 140 193
2013-11-21 2013-11-19 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -53 833 303 950 -15,05
2013-09-04 2013-08-27 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -49 524 357 783 -12,16
2013-01-11 2013-01-09 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		A - Award 11 111 407 307 2,80 4,50 50 000 1 832 882
2012-11-21 2012-11-19 4 SQBG SEQUENTIAL BRANDS GROUP, INC.
Common Stock 		A - Award 396 196 396 196
2012-08-07 2012-08-03 4 ICON ICONIX BRAND GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -2 755 62 129 -4,25 17,91 -49 342 1 112 730
2012-04-10 2012-04-09 4 ICON ICONIX BRAND GROUP, INC.
Common Stock 		F - Taxes -2 128 64 884 -3,18 16,62 -35 367 1 078 372
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)