W E Sheriff - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie W E Sheriff. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że W E Sheriff zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez W E Sheriff. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera BKD / Brookdale Senior Living Inc. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w BKD / Brookdale Senior Living Inc.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	500	28,2800	500	28,2800	14 140	13	35.16	3 440	24,33
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,2900	200	28,2900	5 658
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,3400	200	28,3400	5 668
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,3500	200	28,3500	5 670
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,3600	200	28,3600	5 672
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	700	28,3700	700	28,3700	19 859
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,3800	200	28,3800	5 676
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	200	28,3900	200	28,3900	5 678
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	400	28,4000	400	28,4000	11 360
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	100	28,4100	100	28,4100	2 841
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	2 000	28,4200	2 000	28,4200	56 840
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	700	28,4400	700	28,4400	19 908
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	600	28,4500	600	28,4500	17 070
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	2 000	28,4600	2 000	28,4600	56 920
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	600	28,4700	600	28,4700	17 082
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	100	28,4800	100	28,4800	2 848
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	1 200	28,4900	1 200	28,4900	34 188
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	1 800	28,5000	1 800	28,5000	51 300
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	100	28,5100	100	28,5100	2 851
2007-11-27	BKD	SHERIFF W E	1 300	28,5200	1 300	28,5200	37 076
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	200	28,4800	200	28,4800	5 696
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	1 200	28,4900	1 200	28,4900	34 188
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	300	28,5000	300	28,5000	8 550
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	300	28,5100	300	28,5100	8 553
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	300	28,5200	300	28,5200	8 556
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	300	28,5300	300	28,5300	8 559
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	2 000	28,5400	2 000	28,5400	57 080
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	400	28,5500	400	28,5500	11 420
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	1 800	28,5600	1 800	28,5600	51 408
2007-11-26	BKD	SHERIFF W E	200	28,5700	200	28,5700	5 714

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.