Joe A Shearin - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Joe A Shearin. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Joe A Shearin zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Joe A Shearin. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera FRST / Primis Financial Corp. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w FRST / Primis Financial Corp.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	7 900	15,8500	7 900	15,8500	125 215	0	15.2700	-4 582	-3,66
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	200	15,1700	200	15,1700	3 034
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	700	15,1800	700	15,1800	10 626
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	415	15,1799	415	15,1799	6 300
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	7 900	15,8500	7 900	15,8500	125 215
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	200	15,1700	200	15,1700	3 034
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	700	15,1800	700	15,1800	10 626
2020-02-26	SONA	SHEARIN JOE A	415	15,1799	415	15,1799	6 300
2020-02-21	SONA	SHEARIN JOE A	1 260	15,8787	1 260	15,8787	20 007
2019-01-31	SONA	SHEARIN JOE A	906	14,7900	906	14,7900	13 400
2019-01-31	SONA	SHEARIN JOE A	39	14,7600	39	14,7600	576
2019-01-30	SONA	SHEARIN JOE A	960	14,8800	960	14,8800	14 285
2019-01-30	SONA	SHEARIN JOE A	385	14,8400	385	14,8400	5 713
2018-10-30	SONA	SHEARIN JOE A	300	15,2350	300	15,2350	4 570
2018-05-16	SONA	SHEARIN JOE A	896	16,6899	896	16,6899	14 954
2018-05-16	SONA	SHEARIN JOE A	595	16,7050	595	16,7050	9 939
2017-11-24	SONA	SHEARIN JOE A	25	16,5800	25	16,5800	422
2017-08-25	SONA	SHEARIN JOE A	8	15,8300	8	15,8300	126
2017-08-18	SONA	SHEARIN JOE A	200	15,6434	200	15,6434	3 129

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.