Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Thomas Shea. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Thomas Shea zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:NXTM / NxStage Medical, Inc. SVP Manufacturing Operations 10 899
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Thomas Shea. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Thomas Shea ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2013-09-10 2013-09-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1 000 10 899 -8,40 12,30 -12 300 134 058
2013-08-14 2013-08-12 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -1 172 11 899 -8,97 12,93 -15 154 153 854
2013-07-10 2013-07-08 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 000 80 000 -5,88
2013-07-10 2013-07-08 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -7 000 13 071 -34,88 14,34 -100 380 187 438
2013-07-10 2013-07-08 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5 000 20 071 33,18 4,32 21 600 86 707
2013-06-12 2013-06-10 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 15 071 -24,91 13,73 -68 629 206 862
2013-06-10 2013-06-10 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 000 85 000 -5,56
2013-06-10 2013-06-10 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 20 071 -19,94 13,73 -68 629 275 491
2013-06-10 2013-06-10 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5 000 25 071 24,91 4,32 21 600 108 307
2013-05-14 2013-05-13 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -5 724 4 276 -57,24
2013-05-14 2013-05-13 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -15 724 20 071 -43,93 12,67 -199 151 254 207
2013-05-14 2013-05-13 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 5 724 35 795 19,03 2,11 12 078 75 527
2013-03-12 2013-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -2 445 2 445 -50,00
2013-03-12 2013-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -777 30 071 -2,52 11,00 -8 547 330 781
2013-03-12 2013-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2 445 30 848 8,61
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (right to buy) 		A - Award 41 186 41 186
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -2 939 5 880 -33,33
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 8 819 8 819
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -3 557 28 403 -11,13 11,03 -39 234 313 285
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2 939 31 960 10,13
2013-03-06 2013-03-04 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		A - Award 6 952 29 021 31,50
2013-01-03 2012-12-31 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -9 338 0 -100,00
2013-01-03 2012-12-31 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -2 961 22 069 -11,83 11,25 -33 311 248 276
2013-01-03 2012-12-31 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 9 338 25 030 59,51
2012-08-08 2012-08-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 90 000 -4,26
2012-08-08 2012-08-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 15 692 -24,16 15,00 -75 004 235 394
2012-08-08 2012-08-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 20 692 23,96 4,32 17 280 89 389
2012-07-10 2012-07-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 10 000 -28,57
2012-07-10 2012-07-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -10 000 16 692 -37,46 16,15 -161 533 269 631
2012-07-10 2012-07-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 26 692 17,63 2,11 8 440 56 320
2012-06-08 2012-06-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -1 000 94 000 -1,05
2012-06-08 2012-06-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -11 000 22 692 -32,65 15,99 -175 882 362 829
2012-06-08 2012-06-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 1 000 33 692 3,06 4,32 4 320 145 549
2012-05-09 2012-05-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 95 000 -4,04
2012-05-09 2012-05-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 32 692 -13,27 16,76 -83 781 547 794
2012-05-09 2012-05-07 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 37 692 11,87 4,32 17 280 162 829
2012-04-03 2012-04-02 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 99 000 -3,88
2012-04-03 2012-04-02 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 33 692 -12,92 19,19 -95 950 646 549
2012-04-03 2012-04-02 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 38 692 11,53 4,32 17 280 167 149
2012-03-13 2012-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -2 444 4 890 -33,32
2012-03-13 2012-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		A - Award 7 334 7 334
2012-03-13 2012-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -1 816 34 692 -4,97 18,48 -33 560 641 108
2012-03-13 2012-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 2 444 36 508 7,17
2012-03-13 2012-03-09 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		A - Award 3 278 34 064 10,65
2012-03-06 2012-03-05 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -10 000 103 000 -8,85
2012-03-06 2012-03-05 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 30 786 -13,97 18,90 -94 524 582 006
2012-03-06 2012-03-05 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 10 000 35 786 38,78 4,32 43 200 154 596
2012-02-08 2012-02-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 113 000 -3,42
2012-02-08 2012-02-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 25 786 -16,24 19,37 -96 832 499 385
2012-02-08 2012-02-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 30 786 14,93 4,32 17 280 132 996
2012-01-09 2012-01-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -4 000 117 000 -3,31
2012-01-09 2012-01-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		S - Sale X -5 000 26 786 -15,73 18,17 -90 854 486 723
2012-01-09 2012-01-06 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 4 000 31 786 14,40 4,32 17 280 137 316
2012-01-04 2011-12-30 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Restricted Stock Unit 		M - Exercise -9 339 9 338 -50,00
2012-01-04 2011-12-30 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		F - Taxes -11 161 27 786 -28,66 17,78 -198 443 494 035
2012-01-04 2011-12-30 4 NXTM NxStage Medical, Inc.
Common Stock 		M - Exercise 9 339 38 947 31,54
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)