Andrey Semechkin - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Andrey Semechkin. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Andrey Semechkin zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Andrey Semechkin. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera ISCO / International Stem Cell Corporation – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w ISCO / International Stem Cell Corporation. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2019-01-21	ISCO.OB	Semechkin Andrey	599 222	1,7500	599 222	1,7500	1 048 638	731	0.4500	-778 988	-74,29
2017-12-07	ISCO.OB	Semechkin Andrey	1 860 810	1,7500	1 860 810	1,7500	3 256 418
2017-05-22	ISCO.OB	Semechkin Andrey	3 200	1,6400	3 200	1,6400	5 248
2017-03-22	ISCO.OB	Semechkin Andrey	3 000	1,6900	3 000	1,6900	5 070
2017-03-21	ISCO.OB	Semechkin Andrey	500	1,6000	500	1,6000	800
2017-03-20	ISCO.OB	Semechkin Andrey	6 500	1,6600	6 500	1,6600	10 790
2017-03-14	ISCO.OB	Semechkin Andrey	2 100	1,5900	2 100	1,5900	3 339
2017-03-13	ISCO.OB	Semechkin Andrey	1 000	1,5000	1 000	1,5000	1 500
2017-03-10	ISCO.OB	Semechkin Andrey	5 000	1,3200	5 000	1,3200	6 600
2016-12-08	ISCO.OB	Semechkin Andrey	285 714	1,7500	285 714	1,7500	500 000
2016-09-14	ISCO.OB	Semechkin Andrey	200 000	1,7500	200 000	1,7500	350 000
2016-08-22	ISCO.OB	Semechkin Andrey	154 285	1,7500	154 285	1,7500	269 999
2016-06-29	ISCO.OB	Semechkin Andrey	215 000	1,7500	215 000	1,7500	376 250
2015-03-31	ISCO.OB	Semechkin Andrey	5 894 214	0,0448	39 295	6,7200	264 061
2014-12-22	ISCO.OB	Semechkin Andrey	5 894 214	0,0576	39 295	8,6400	339 507
2014-09-10	ISCO.OB	Semechkin Andrey	3 888 889	0,0900	25 926	13,5000	350 000
2014-08-06	ISCO.OB	Semechkin Andrey	5 000 000	0,1000	33 333	15,0000	500 000
2014-06-26	ISCO.OB	Semechkin Andrey	4 800 000	0,1000	32 000	15,0000	480 000
2014-05-29	ISCO.OB	Semechkin Andrey	2 870 000	0,1500	19 133	22,5000	430 500
2013-07-24	ISCO:OB	Semechkin Andrey	5 998 999	0,1500	39 993	22,5000	899 850
2013-03-12	ISCO.OB	Semechkin Andrey	500 000	0,2000	3 333	30,0000	100 000
2013-01-22	ISCO	Semechkin Andrey	10 000 000	0,2000	66 667	30,0000	2 000 000

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.