Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Scott Sterling C.. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Scott Sterling C. zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:PHOT / GrowLife, Inc. 47 000 518
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Scott Sterling C.. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Scott Sterling C. ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-12-24 2014-12-19 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -1 000 000 47 000 518 -2,08 0,03 -28 600 1 344 215
2014-10-20 2014-10-09 4/A PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -2 446 900 50 633 506 -4,61 0,05 -122 345 2 531 675
2014-10-16 2014-10-10 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -46 575 50 586 931 -0,09 0,05 -2 324 2 524 288
2014-10-16 2014-10-13 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -598 981 49 987 950 -1,18 0,04 -26 954 2 249 458
2014-10-16 2014-10-14 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -1 987 432 48 000 518 -3,98 0,05 -89 832 2 169 623
2014-10-15 2014-10-09 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		S - Sale -2 446 900 48 599 499 -4,79 0,05 -122 345 2 429 975
2014-09-12 2014-09-10 4 PHOT GROWLIFE, INC.
6% Senior Secured Convertible Note 		S - Sale 0 413 680,00
2014-07-23 2014-07-03 4/A PHOT GROWLIFE, INC.
Option 		M - Exercise -12 000 000 65 721 714 -15,44 0,08 -1 020 000 5 586 346
2014-07-23 2014-07-03 4/A PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		M - Exercise 795 455 54 747 073 1,47 0,08 67 614 4 653 501
2014-07-14 2014-07-03 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		P - Purchase 795 455 54 747 073 1,47 0,08 67 614 4 653 501
2014-07-03 2014-05-27 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		S - Sale -2 050 000 53 951 618 -3,66 0,10 -196 595 5 173 960
2014-04-11 2014-04-09 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		S - Sale -5 735 881 56 001 618 -9,29 0,50 -2 889 737 28 213 615
2014-03-28 2013-11-19 5 PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		A - Award 3 333 333 61 737 499 5,71 0,01 33 333 617 375
2014-03-28 2013-11-03 5 PHOT GROWLIFE, INC.
Option 		A - Award 12 000 000 64 847 456 22,71
2014-03-28 2013-03-31 5 PHOT GROWLIFE, INC.
Common 		A - Award 2 500 000 58 404 166 4,47 0,01 25 000 584 042
2013-04-11 2013-04-09 4 PHOT GROWLIFE, INC.
Common Stock 		P - Purchase 42 000 36 247 063 0,12 0,05 1 974 1 703 612
2012-10-19 2012-09-28 4 PHOT GROWLIFE, INC.
6% Senior Secured Convertible Note 		P - Purchase 59 097 143
2012-05-16 3 PHOT PHOTOTRON HOLDINGS, INC.
Common Stock 		36 205 063
2012-05-16 3 PHOT PHOTOTRON HOLDINGS, INC.
Common Stock 		13 865 769
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)