John H Schwan - Insider Trading Tracker

Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie John H Schwan. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że John H Schwan zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez John H Schwan. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Zakupy insidera YHGJ / Yunhong Green CTI Ltd. – krótkoterminowa analiza zysków

W tej części analizujemy rentowność każdego nieplanowanego zakupu od poufnych informacji na otwartym rynku dokonanego w YHGJ / Yunhong Green CTI Ltd.. Analiza ta pomaga zrozumieć, czy insider konsekwentnie generuje nietypowe zyski i czy warto ją śledzić. Analiza ta obejmuje okres jednego roku po każdej transakcji, a wyniki mają charakter teoretyczny .

Poniższa tabela przedstawia najnowsze zakupy na otwartym rynku, które nie były częścią planu handlu automatycznego.

Data transakcji	Ticker	Insider	Zgłoszone Akcje	Zgłoszona Cena	Skorygowane Akcje	Skorygowana Cena	Podstawa kalkulacji kosztów	Dni do maks	Cena maks	Maks Zysk ($)	Maksymalny zwrot (%)
2019-01-15	CTIB	SCHWAN JOHN H	180 723	3,3200	180 723	3,3200	600 000	178	3.32	0	0,00
2016-07-29	CTIB	SCHWAN JOHN H	33 333	6,0000	33 333	6,0000	199 998
2015-11-30	CTIB	SCHWAN JOHN H	1 000	4,5500	1 000	4,5500	4 550
2015-07-01	CTIB	SCHWAN JOHN H	799	3,6400	799	3,6400	2 908
2015-06-30	CTIB	SCHWAN JOHN H	850	3,6288	850	3,6288	3 084
2015-06-26	CTIB	SCHWAN JOHN H	600	3,6650	600	3,6650	2 199
2015-04-02	CTIB	SCHWAN JOHN H	250	4,0800	250	4,0800	1 020
2015-03-31	CTIB	SCHWAN JOHN H	250	4,1000	250	4,1000	1 025
2014-07-09	CTIB	SCHWAN JOHN H	176 112		176 112
2014-06-27	CTIB	SCHWAN JOHN H	111	4,6900	111	4,6900	521
2014-06-27	CTIB	SCHWAN JOHN H	25	4,6800	25	4,6800	117
2014-06-24	CTIB	SCHWAN JOHN H	136	4,8200	136	4,8200	656
2014-03-28	CTIB	SCHWAN JOHN H	32 649	5,3600	32 649	5,3600	174 999
2014-03-28	CTIB	SCHWAN JOHN H	27 985	5,3600	27 985	5,3600	150 000
2013-09-26	CTIB	SCHWAN JOHN H	2 000	5,0000	2 000	5,0000	10 000
2012-12-31	CTIB	SCHWAN JOHN H	4 000	5,1750	4 000	5,1750	20 700

Cena skorygowana to cena skorygowana o podział. Akcje skorygowane to akcje skorygowane o podział.