Wstęp

Ta strona zawiera kompleksową analizę znanej historii wykorzystywania informacji poufnych w firmie Thomas A Schick. Insiderzy to członkowie kadry kierowniczej, dyrektorzy lub znaczący inwestorzy w spółce. Dokonywanie transakcji w ich firmach w oparciu o określone, niepubliczne informacje jest nielegalne. Nie oznacza to, że dokonywanie jakichkolwiek transakcji we własnych firmach jest nielegalne. Muszą jednak zgłaszać wszystkie transakcje do SEC za pośrednictwem formularza 4. Pomimo tych ograniczeń badania akademickie sugerują, że insiderzy – ogólnie rzecz biorąc – mają tendencję do osiągania lepszych wyników na rynku w swoich własnych firmach.

Średnia rentowność handlu

Średnia rentowność handlu to średni zwrot ze wszystkich zakupów na otwartym rynku dokonanych przez osobę mającą dostęp do informacji poufnych w ciągu ostatnich trzech lat. Aby to obliczyć, badamy każdy nieplanowany zakup na otwartym rynku dokonany przez insidera, z wyłączeniem wszystkich transakcji oznaczonych jako część planu handlowego 10b5-1. Następnie obliczamy średnią wydajność tych transakcji w ciągu 3, 6 i 12 miesięcy, uśredniając każdy z tych okresów, aby wygenerować ostateczny wskaźnik wydajności dla każdej transakcji. Na koniec uśredniamy wszystkie wskaźniki wydajności, aby obliczyć wskaźnik wydajności dla insidera. Na tej liście znajdują się wyłącznie insiderzy, którzy dokonali co najmniej trzech transakcji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Jeśli rentowność handlu insiderów jest oznaczona notką„nie dotyczy”, oznacza to, że insider albo nie dokonał żadnych zakupów na otwartym rynku w ciągu ostatnich trzech lat, albo transakcje, których dokonał, są zbyt nowe, aby obliczyć wiarygodny wskaźnik wydajności.

Częstotliwość aktualizacji: codziennie

Zobacz listę najbardziej dochodowych insiderów.

Zobacz osoby z najwyższymi rankingami
Spółki posiadające zgłoszone stanowiska osób mających dostęp do poufnych informacji

Z dokumentów SEC wynika, że Thomas A Schick zgłosił udziały lub transakcje w następujących spółkach:

Papier wartościowy Nazwa Najnowsze raporty dotyczące udziałów
US:AXP / American Express Company EVP-Corp. Affairs 0
Jak interpretować wykresy

Poniższe wykresy przedstawiają notowania akcji papierów wartościowych po każdej niezaplanowanej transakcji na otwartym rynku dokonanej przez Thomas A Schick. Nieplanowane transakcje to transakcje, które nie zostały dokonane w ramach planu handlowego 10b5-1. Notowania akcji przedstawiono na wykresie jako skumulowaną procentową zmianę ceny akcji. Na przykład, jeśli 1 stycznia 2019 r. dokonano transakcji poufnej, wykres pokaże dzienną procentową zmianę papieru wartościowego do dnia dzisiejszego. Jeżeli cena akcji wzrosłaby w tym czasie z 10 do 15 dolarów, skumulowana procentowa zmiana ceny akcji wyniosłaby 50%. Zmiana ceny z 10$ na 20$ będzie wynosić 100%, a zmiana ceny z 10$ na 5$ będzie wynosić -50%.

Ostatecznie staramy się określić, jak blisko transakcje insiderów korelują z nadmiernymi zwrotami (dodatnimi lub ujemnymi) z ceny akcji, aby sprawdzić, czy insider dostosowuje swoje transakcje w taki sposób, aby czerpać korzyści z informacji poufnych. Rozważmy sytuację, w której zrobił to ktoś z wewnątrz. W tej sytuacji oczekiwalibyśmy albo (a) dodatnich zwrotów po zakupach, albo (b) ujemnych zwrotów po sprzedaży. W przypadku (a) wykres ZAKUPU pokazywałby serię krzywych nachylonych w górę, wskazujących dodatnie zwroty po każdej transakcji zakupu. W przypadku (b) wykres SPRZEDAŻ pokazywałby serię krzywych o nachyleniu w dół, wskazujących ujemne zwroty po każdej transakcji sprzedaży.

Samo to jednak nie wystarczy, aby wyciągnąć wnioski. Gdyby np. cena akcji spółki przez wiele lat rosła niecyklicznie, to spodziewalibyśmy się, że wszystkie wykresy po zakupie będą wykazywały tendencję wzrostową. Podobnie niecykliczne spadki na przestrzeni wielu lat spowodowałyby spadek linii na wykresie po transakcjach. Żaden z tych wykresów nie sugeruje wykorzystywania informacji poufnych.

Najsilniejszym wskaźnikiem byłaby sytuacja, gdy cena akcji miała charakter wyjątkowo cykliczny, a na wykresie KUPNO występowały zarówno pozytywne sygnały na wykresie KUPNA, jak i negatywne na wykresie SPRZEDAŻY. Sytuacja ta wysoce sugerowałaby osobę mającą dostęp do informacji poufnych, która wykorzystywała transakcje w celu uzyskania korzyści finansowej.

Historia handlu insiderów

Ta tabela przedstawia pełną listę transakcji insiderów dokonanych przez firmę Thomas A Schick ujawnioną Komisji Papierów Wartościowych (SEC).

Data pliku Data trans Formularz Ticker Bezpieczeństwo Kod 10b5-1 Akcje Pozostałe akcje Zmiana
procent		 Cena
udziału		 Wartość
trans		 Pozostała
Wartość
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -115 000 0 -100,00
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -115 000 0 -100,00
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -21 160 37 955 -35,79 91,08 -1 927 194 3 456 793
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -208 840 59 115 -77,94 91,26 -19 059 511 5 395 011
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 115 000 267 955 75,19 49,13 5 649 950 13 164 606
2014-02-28 2014-02-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 115 000 152 955 302,99 57,77 6 643 550 8 836 184
2014-01-29 2014-01-27 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		F - Taxes -1 695 37 955 -4,27 85,72 -145 295 3 253 463
2014-01-29 2014-01-27 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		A - Award 3 035 39 650 8,29 85,72 260 160 3 398 758
2014-01-29 2014-01-27 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		F - Taxes -8 681 36 615 -19,17 85,72 -744 135 3 138 598
2014-01-29 2014-01-27 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		A - Award 15 550 45 296 52,28 85,72 1 332 946 3 882 733
2013-04-19 2013-04-19 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -115 000 0 -100,00
2013-04-19 2013-04-19 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -5 146 29 746 -14,75 65,40 -336 548 1 945 358
2013-04-19 2013-04-19 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -109 854 34 892 -75,89 65,40 -7 184 452 2 281 907
2013-04-19 2013-04-19 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 115 000 144 746 386,61 51,86 5 964 475 7 507 227
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -12 139 12 139 -50,00
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -44 884 0 -100,00
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -14 550 29 746 -32,85 59,26 -862 160 1 762 572
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -55 408 44 296 -55,57 59,26 -3 283 406 2 624 896
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 12 139 99 704 13,86 38,10 462 496 3 798 705
2013-02-06 2013-02-04 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 44 884 87 565 105,16 16,71 750 012 1 463 203
2013-01-30 2013-01-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		F - Taxes -14 651 42 681 -25,55 59,07 -865 435 2 521 139
2013-01-30 2013-01-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		A - Award 26 246 57 332 84,43 59,07 1 550 351 3 386 574
2013-01-30 2013-01-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		F - Taxes -1 695 31 086 -5,17 59,07 -100 124 1 836 223
2013-01-30 2013-01-28 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		A - Award 3 035 32 781 10,20 59,07 179 277 1 936 346
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -24 278 24 278 -50,00
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -131 376 0 -100,00
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -44 939 29 746 -60,17 59,49 -2 673 430 1 769 568
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -145 715 74 685 -66,11 59,62 -8 687 179 4 452 513
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 24 278 220 400 12,38 38,10 924 992 8 397 222
2013-01-23 2013-01-22 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 131 376 196 122 202,91 45,77 6 012 817 8 976 091
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -44 883 44 884 -50,00
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		M - Exercise -170 218 0 -100,00
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -35 377 64 406 -35,45 53,52 -1 893 324 3 446 897
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		S - Sale -199 724 99 783 -66,68 53,39 -10 662 605 5 327 069
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 44 883 299 507 17,63 16,71 749 995 5 004 757
2012-02-29 2012-02-29 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		M - Exercise 170 218 254 624 201,67 43,98 7 485 677 11 197 587
2012-01-30 2012-01-26 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		F - Taxes -1 224 84 406 -1,43 49,98 -61 176 4 218 597
2012-01-30 2012-01-26 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Common Stock 		A - Award 3 035 85 630 3,67
2012-01-26 2012-01-24 4 AXP AMERICAN EXPRESS CO
Employee Stock Option (Right to Buy) 		A - Award 13 870 13 870
P
Otwarty rynek lub prywatny zakup niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
S
Otwarty rynek lub prywatna sprzedaż niepochodnych lub pochodnych papierów wartościowych
A
Grant, nagroda lub inne nabycie papierów wartościowych od spółki (np. opcja)
C
Konwersja instrumentu pochodnego
D
Sprzedaż lub przeniesienie papierów wartościowych z powrotem do spółki
F
Zapłata ceny wykonania lub zobowiązania podatkowego z wykorzystaniem części papierów wartościowych otrzymanych od spółki
G
Darowizna papierów wartościowych przez lub na rzecz insidera
K
Swapy kapitałowe i podobne transakcje zabezpieczające
M
Wykonanie lub konwersja pochodnego papieru wartościowego otrzymanego od spółki (takiego jak opcja)
V
Transakcja dobrowolnie zgłoszona na Formularzu 4
J
Inne (wraz z przypisem opisującym transakcję)